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铁矿石市场分析总结（2024年5月23日）

核心内容概览

2024年5月23日，铁矿石市场整体呈现预期支撑，偏强震荡的态势。从基本面来看，供需关系中性偏弱，但宏观政策与市场预期对价格形成较强支撑，短期内矿价或维持高位震荡。

基本面跟踪

期货市场数据

• 昨日收盘价：12409元/吨
• 涨跌：+921.0元/吨
• 涨跌幅：+2.73%
• 昨日成交：320,480手
• 昨日持仓：430,122手
• 持仓变动：-1,038手

现货价格

• 进口矿：
  • 卡粉（65%）：1051.0元/吨（+13.0元/吨）
  • PB（61.5%）：901.0元/吨（+8.0元/吨）
  • 金布巴（61%）：858.0元/吨（+9.0元/吨）
  • 超特（56.5%）：741.0元/吨（+2.0元/吨）
• 国产矿：
  • 唐山（66%）：1080.0元/吨（+11.0元/吨）
  • 邯邢（66%）：1040.0元/吨（+0.0元/吨）
  • 莱芜（65%）：958.0元/吨（+0.0元/吨）

价差变化

• 基差（12409,对超特）：37.3元/吨（-10.8元/吨）
• 基差（12409,对金布巴）：26.8元/吨（-3.3元/吨）
• 12409-12501：12.5元/吨（-5.5元/吨）
• 12501-12505：23.5元/吨（+1.0元/吨）
• 卡粉-PB：150.0元/吨（+5.0元/吨）
• PB-金布巴：43.0元/吨（-1.0元/吨）
• PB-超特：160.0元/吨（+6.0元/吨）

宏观及行业新闻

1. LPR利率维持不变：5月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期与5年期以上LPR均未调整，显示货币政策保持稳定。
2. 地产与基建政策利好：国内多个一二线城市再次出台地产刺激政策，财政部也发布超长期特别国债发行安排，对黑色产业链下游需求形成预期支撑。
3. 美联储降息预期增强：海外市场对美联储降息的预期再度走强，为铁矿石价格提供一定的宏观支撑。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：1
• 趋势强度说明：取值范围为【-2, 2】，1表示偏强，意味着短期价格走势偏向上涨，但幅度有限。

观点及建议

产业层面

• 供需基本面：近期铁矿石供需关系偏弱，供给端海外主流矿发运环比上升，非主流矿贡献显著，港口库存快速累积。
• 需求端：钢厂高炉复产相对谨慎，铁水产量已基本完成筑底，整体需求仍显疲软。

宏观预期支撑

• 地产与基建政策：国内地产和基建政策的持续刺激，增强了对铁矿石等原材料的需求预期。
• 海外市场影响：美联储降息预期增强，推动全球市场风险偏好上升，为铁矿石价格提供支撑。

市场展望

• 短期走势：受宏观预期支撑，铁矿石价格短期或延续高位震荡态势。
• 操作建议：建议关注政策动向及市场情绪变化，短期可考虑逢低布局，但需警惕基本面改善不及预期带来的回调风险。

风险提示

• 本报告仅作为专业投资者参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，并承担相应风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

法律声明

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