2023-09-14-港交所-中国飞机租赁_中期报告2023_87页_1mb

堅持可持續之路：公司總結

核心內容

本集團秉持可持續發展理念，積極推動航空產業的低碳轉型，並在2023年上半年實現了業務的蓬勃發展和財務的穩健表現。全球航空客運需求持續復甦，本集團抓住機遇，上半年收入及盈利均實現顯著增長，同時積極拓展國際市場，優化機隊結構，提升客戶多元化，並加強綠色融資與信貸評級管理，以支持業務的長期發展。

主要觀點

• 業務復甦：全球航空市場持續復甦，特別是中國市場，政策優化促進了出行需求釋放，本集團把握行業趨勢，實現業務增長。
• 機隊優化：本集團交付13架新飛機，注入1架飛機至飛機資產管理合資平台，機隊規模增至162架，其中73.5%出租予中國航司。
• 綠色發展：積極拓展綠色融資渠道，成功發行低碳轉型公司債券，並獲國際評級機構認可，提升信貸評級。
• 可持續發展戰略：本集團通過全產業鏈模式，強化機隊升級服務能力，助力航空產業可持續發展。
• 風險管理：面對俄羅斯制裁，本集團已對兩架飛機進行全額減記，並積極尋求挽回損失。

關鍵信息

財務表現

• 總收入：截至2023年6月30日止六個月，總收入為2,326.3百萬港元，較去年同期增長23.0%。
• 股東應佔溢利：達201.2百萬港元，較去年同期由虧損轉為盈利。
• 每股盈利：0.270港元，較去年同期由虧損0.175港元改善。
• EBITDA：2,284.6百萬港元，較去年同期增長1,379.5百萬港元。
• 資產總額：63,185.6百萬港元，較2022年12月31日增長14.2%。
• 負債總額：56,921.6百萬港元，較2022年12月31日增長16.0%。

資產與負債

• 機隊規模：截至2023年6月30日，自有機隊規模為162架，其中162架為經營租賃及融資租賃。
• 機隊結構：90%為窄體機型，平均機齡為8.3歲，平均剩餘租期為5.8年。
• 租賃收入：2,056.5百萬港元，較去年同期增長24.3%。
• 其他收入：225.1百萬港元，較去年同期增長32.0%。
• 利息開支：1,075.9百萬港元，較去年同期增長42.0%。
• 折舊：748.0百萬港元，較去年同期增長26.6%。

融資與信貸

• 融資額度：獲得新增及續期融資額度超過145億港元，包括飛機項目貸款、PDP融資等。
• 信貸評級：獲惠譽及穆迪評級為BB+及Ba1，展望穩定。
• 現金及銀行結餘：6,202.7百萬港元，未提取借貸融資為3,990.3百萬港元，總結餘為10,193.0百萬港元。
• 債券發行：成功發行首期低碳轉型公司債券，規模為15億元人民幣，並獲國際媒體頒發「年度債券交易獎」。

管理層與企業治理

• 董事會組成：張明翱（董事會主席）、潘浩文（首席執行官）、劉晚亭（副行政總裁兼首席商務官）。
• 委員會：審核委員會、薪酬委員會及提名委員會，均由獨立非執行董事組成。
• 企業管治：遵循《企業管治守則》，並確保財務報告及內部監控的透明度與有效性。

資本與投資

• 購股權計劃：於2023年上半年未有購股權授出，但已授權20,900,000股購股權。
• 重大投資：截至2023年6月30日，未有重大投資。

人資與員工

• 員工數目：183名（2022年6月30日：165名）。
• 薪酬總額：77.8百萬港元，較去年同期增長。
• 員工獎勵計劃：設有購股權計劃及論功行賞制度，以激勵員工。

展望

全球航空業復甦勢頭強勁，行業盈利能力預計將持續提升。本集團將依託其全產業鏈優勢，把握航空市場快速恢復及綠航趨勢，進一步強化機隊升級服務能力，同時密切關注市場變化，優化資產組合及財務結構，為持份者創造更高價值。