20181213-农银国际证券-每天导读_4页_832kb

股市总结

核心内容概览

本总结涵盖全球主要股市走势、商品期货及外汇汇率、主要经济数据、新闻动态以及中港两地上市的H股表现等内容，旨在为投资者提供全面的市场概览。

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各股市走势

指数	收市价	日涨幅(%)	5日涨幅(%)
恒生	26,186.71	1.61	(2.36)
H股	10,417.16	1.68	(3.16)
红筹	4,307.10	2.25	(1.21)
HSC大型股	2,169.02	1.51	(2.49)
HSC中型股	4,253.73	1.04	(3.61)
AH股溢价	118.84	(0.86)	1.83
沪深300	3,170.61	0.34	(2.50)
富时中国A50	10,972.64	0.50	(2.20)
上证180	7,146.81	0.31	(2.20)
上证380	4,047.51	0.17	(2.12)
台北加权	9,816.45	1.13	(1.01)
日经225	21,148.02	(0.34)	(3.52)
道琼斯	24,527.27	0.64	(2.00)
标普500	2,651.07	0.54	(1.81)
纳斯达克	7,098.31	0.95	(0.84)
德国DAX 30	10,929.43	1.38	(2.42)
富时100	6,880.19	1.08	(0.60)
法国CAC 40	4,909.45	2.15	(0.71)

主要观点：

• 美股整体上涨，纳斯达克指数涨幅最大，市场对中美贸易关系的乐观情绪推动。
• 欧股整体上涨，法国CAC40指数表现最佳，银行股和石油股受益于市场情绪和油价上涨。
• 港股及A股均上涨，港股整体表现优于A股，受华为孟晚舟获保释利好影响。
• 沪深两市总交易量上升至2226亿人民币。
• 日经225指数下跌，道琼斯、标普500及纳斯达克指数小幅上涨。

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商品期货及外汇走势

商品期货

商品	市价	日涨幅(%)	5日涨幅(%)
纽约期油	51.35	0.39	(0.27)
纽约期金	1,244.40	0.20	0.59
标普高盛商品指数	407.92	(0.40)	(1.88)
CRB大宗商品指数	181.20	0.00	(1.25)
罗杰斯商品指数	2,338.84	(0.18)	(1.33)

主要观点：

• 纽约期油小幅上涨，期金微涨。
• 大宗商品整体表现疲软，标普高盛商品指数和CRB指数均下跌。
• 罗杰斯商品指数小幅下跌，但跌幅有限。

外汇汇率

汇率对	汇率	5日涨幅(%)
港元兑人民币	0.8793	(0.20)
美元兑人民币	6.8706	(0.15)
美元兑港元	7.8147	0.06
美元兑日元	113.33	0.57
欧元兑美元	1.1372	(0.02)
英镑兑美元	1.2627	(1.20)
澳元兑美元	0.7218	(0.25)

主要观点：

• 美元兑人民币和港元兑人民币均小幅下跌。
• 美元兑港元微升，美元兑日元小幅上涨。
• 英镑兑美元和欧元兑美元均下跌，显示市场对美元的偏好。

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主要经济数据

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
日本	PPI同比	11月	2.4%	2.3%	2.9%
日本	第三产业指数月环比	10月	0.8%	1.9%	-1.1%
意大利	季度失业率	3Q18	10.3%	10.2%	10.7%
欧元区	工业产值经季调月环比	10月	0.1%	0.2%	-0.3%
美国	CPI月环比	11月	0.0%	0.0%	0.3%
美国	CPI（除食品与能源）月环比	11月	0.2%	0.2%	0.2%

主要观点：

• 日本PPI同比数据低于预期，第三产业指数超预期。
• 意大利失业率小幅下降，欧元区工业产值回升。
• 美国CPI数据表现平淡，但剔除食品和能源后维持稳定。

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主要新闻总结

国际经济要闻

• 特朗普称美联储本月加息是“愚蠢”之举：特朗普公开反对美联储加息，认为这将破坏经济增长。
• 英国首相特里莎·梅赢得党内信任投票：虽然梅保住首相职位，但党内反对者众多，影响其脱欧进程。
• 日本政府将采取更多措施平衡销售税上调影响：销售税计划将在2019年10月从8%增至10%，日本政府将采取应对措施。
• 阿联酋和沙特使用联合开发的数字货币进行结算：两国开始使用联合开发的数字货币进行跨境结算。

大中华经济要闻

• 中国证监会副主席建议上市公司专注主业：强调合规和风险控制的重要性。
• 穆迪指出区域性银行资本和流动性承压：受贷款高增长影响，资产质量未完全反映。
• 上交所研究已违约债券交易机制：探讨合格投资者限制及清算规则。
• 中国外交部称前加拿大外交官可能违反中国法律：涉及境外非政府组织法。

企业要闻

• 软银愿景基金和阿里巴巴领投Tokopedia融资：融资11亿美元，推动其进入新领域。
• 龙源电力前总经理被留置调查：涉及严重职务违法犯罪。
• 瑞幸咖啡新一轮融资，估值达22亿美元：投资者包括GIC、中金等。
• 安邦保险拟出售成都农商行股份：出售价格为168亿元人民币。

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中港两地上市的H股股份

H股代码	股份名称	收盘价（港元）	动态市盈率	市净率	H股/A股价比(%)
939	建设银行	6.53	5.60	0.78	(13.42)
1398	工商银行	5.52	5.83	0.79	(8.99)
1288	农业银行	3.40	4.90	0.68	(16.15)
3988	中国银行	3.31	4.96	0.58	(18.83)
3328	交通银行	5.87	11.37	2.27	4.80
2628	中国太保	26.60	12.94	1.53	(23.34)
2318	中国平安	74.35	13.98	1.10	(14.49)
1033	中国神华	18.02	6.95	0.97	(17.54)
1171	兖州煤业	6.82	3.46	0.61	(38.04)
1071	华电国际	3.38	17.66	0.67	(37.62)
2600	中国铝业	2.65	26.02	0.68	(35.01)
358	江西铜业	9.20	14.08	0.58	(39.01)
2899	紫金矿业	2.93	12.79	1.68	(24.79)
3993	洛阳钼业	3.08	11.08	1.42	(33.70)
1772	赣锋锂业	15.00	6.99	-	(48.59)
323	马钢股份	3.53	3.45	0.85	(13.67)
2202	万科	26.95	8.76	1.94	(9.96)
588	北京北辰	2.30	4.85	0.36	(29.20)

主要观点：

• H股整体表现优于A股，部分H股出现显著溢价。
• 部分H股市盈率较高，显示市场对其未来增长预期乐观。
• 多数H股市净率较低，反映估值合理。

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免责声明

本报告仅为客户提供参考，不构成投资建议。市场数据和观点基于彭博及农银国际证券的研究，可能受多种因素影响，不能保证其准确性或完整性。投资者应自行判断并承担相应风险。