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计算机行业政策导向与投资分析总结

核心内容

近期，工信部发布多项“十四五”规划文件，涵盖软件和信息技术服务业、信息化和工业化深度融合发展、大数据产业发展等方面，标志着计算机行业进入新的政策周期。这些规划文件旨在推动软件定义时代的到来，促进两化深度融合，加速大数据产业发展，并为行业提供明确的发展方向和投资建议。

主要观点

• 软件定义时代来临：软件在生产方式升级、生产关系变革和新兴产业发展中发挥着越来越重要的作用，软件价值失衡问题有望得到改善。
• 政策目标明确：各规划文件提出了清晰的行业发展目标，包括软件业务收入年均增长12%以上、企业经营管理数字化普及率提升至80%、大数据产业规模突破3万亿元等。
• 产业链协同发力：软件产业链上中下游同步推进，上游聚焦操作系统、数据库、中间件等基础软件，中游关注工业软件、金融核心业务系统、工业互联网等，下游则加强数据治理与分析服务。
• 重点行业与领域：智能网联汽车、智慧城市、云计算、大数据、人工智能、自动驾驶等成为政策支持的重点领域。
• 投资建议：建议关注与上述领域相关的龙头企业，包括中科创达、德赛西威（智能网联汽车）、用友网络、广联达（工业软件）、奇安信、深信服（网络安全）等。

关键信息

政策文件与目标

• 《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》：目标为2025年规模以上企业软件业务收入年均增长12%以上，基础软件、工业软件、嵌入式软件等产品收入占比提升。
• 《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》：目标为2025年企业经营管理数字化普及率提升至80%，数字化研发设计工具普及率提升至85%，关键工序数控化率提升至68%，工业互联网平台普及率达45%。
• 《“十四五”大数据产业发展规划》：目标为2025年大数据产业测算规模突破3万亿元，年均复合增长率保持在25%。

行业发展重点

• 软件定义：推动操作系统、数据库、工业软件、自动驾驶等关键软件的发展，提升软件价值评估体系。
• 两化融合：深化信息化与工业化融合，重点培育智能网联汽车、云化工业软件、工业互联网平台等。
• 大数据发展：加快数据要素市场建设，推动大数据在各行业中的应用，强调发展与安全并重。

投资建议

• 关注领域：智能网联汽车、工业软件、网络安全等。
• 推荐标的：中科创达、德赛西威、用友网络、广联达、奇安信、深信服。

风险提示

• 政策推进不及预期
• 中美科技博弈加剧
• 新兴技术融合应用受阻

投资评级

• 行业评级：强于大市
• 股票评级：买入、增持、中性、回避

行业表现（近12个月）

资料来源

• Wind
• 万和证券研究所

公司信息

• 公司名称：万和证券股份有限公司
• 地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦西座20楼
• 电话：0755-82830333
• 传真：0755-25170093
• 邮编：518040
• 公司网址：http://www.vanho.cn

分析师信息

• 姓名：严诗静
• 执业证书：S0380520120001
• 联系电话：0755-82830333(111)
• 邮箱：yansj@wanhesec.com