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台灣股市投資早報總結（2013-11-08）

核心內容概述

本投資早報主要分析國際股市、台灣股市盤勢、類股走勢、市場交易資訊以及投資建議。整體而言，市場在美國經濟數據優於預期與聯準會可能提前減碼QE的背景下，呈現震盪走多的態勢，資金流動仍充足，但短線仍受壓力。預期後市中，受惠於趨勢改變或利基型成長的個股將成為投資首選。

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主要觀點

1. 國際股市走勢

• 美國股市：因經濟數據強勁，市場預期Fed可能提前減碼QE，導致三大指數下跌。
  • 道瓊工業指數：下跌0.97%，收於15,593.98點。
  • 標普500指數：下跌1.32%，收於1,747.15點。
  • 那斯達克指數：下跌1.90%，收於3,857.33點。
• 歐洲股市：受美國經濟數據影響，壓力增加，但德國DAX-30指數上漲0.4%，法國CAC-40下跌0.1%，英國FTSE-100下跌0.7%。
• 亞洲股市：因等待美國數據，普遍走弱，日經225、恆生、KOSPI等指數皆下跌0.5~0.8%。

2. 台灣股市走勢

• 台股：7日微幅上漲0.02%，收於8,283點，成交金額781億元。
• 類股表現：
  • 電子類：微跌0.02%，受DRAM與手機製造族群帶動。
  • 金融類：下跌0.4%，國泰金與富邦金為領跌股。
  • 傳產類：上漲0.24%，紡織與水泥為領漲族群，食品為領跌族群。
• 資金動向：外資、投信與自營商均呈現賣超，三大法人合計賣超29.53億元，顯示資金回流美國。

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關鍵信息

3. 類股走勢細節

• 電子族群：
  • 領漲為DRAM與手機製造，跌幅較小。
  • 太陽能族群為最弱勢，報價無力續漲，恐引發法人出脫持股。
• 金融族群：
  • 国泰金與富邦金為領跌股，但跌幅不大。
  • 金融業者預期受益於升息循環與兩岸金融開放。
• 傳產族群：
  • 紡織與水泥表現強勢，食品與橡膠表現較弱。
  • 紡織如儒鴻漲幅達4%，水泥受中國城鎮化需求支撐。

4. 市場交易資訊

• 三大法人買賣超：
  • 外資賣超24.69億元，投信賣超4.37億元，自營商賣超0.47億元。
  • 合計賣超29.53億元，顯示資金回流美國。
• 融資與融券：
  • 融資餘額為1,874.6億元，淨增2.7億元。
  • 融券餘額為585,605張，淨增2,295張。
• 類股漲跌幅前十名：
  • 頭10名為電子上游-DRAM製造（+3.53%）、電子下游-手機製造（+3.32%）、電子中游-LCD-STN面板（+2.80%）等。
  • 尾10名為電子下游-太陽能（-2.99%）、電子下游-數位相機（-2.22%）、傳產-食品（-1.43%）等。

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投資建議

短線操作標的

個股	基本面	技術面	筹码面	操作建議
2885元大金	2013年EPS預估成長，獲利與淨值雙雙成長	波段有回測季線壓力，中長期趨勢向上	外資轉賣超，投信進出量低	買進
2882國泰金	預估稅後淨利成長92%，PBR約1.7X	股價回測4月低點，支撐區明顯	外資與投信觀望	買進
5871中租	預估2014年EPS成長19.66%，中國資產價值年增20~25%	股價震盪整理，季線以下支撐	外資與投信觀望	買進
5009榮剛	2013年低基期預期2014年獲利倍增	股價接近9月起漲點，下跌風險降低	自營與投信積極買超	買進

長線持有標的

個股	推薦理由
8936國統	水資源業務與工程毛利率提升，預估2013~2014年獲利大幅成長
2882國泰金	兩岸金融政策開放，中國業務佈局深遠，獲利穩定
9945潤泰新	擁有9個建案與8個都更案，2014年營運展望佳，南山人壽合作
4207環泰	泰國廠產能提升，配合東南亞市場需求，中長期獲利可期

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結論

• 短線：市場仍有壓力，但季線附近支撐力道強，預期持續震盪走多。
• 長線：資金應著重於受惠於趨勢改變或利基型成長的個股。
• 類股選擇：電子方面可關注DRAM與手機製造族群；金融方面可觀察國泰金等佈局深遠的金融業者；傳產方面可鎖定紡織與水泥等表現強勢族群。

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評等說明

• 買進 (Buy)：預估未來12個月漲幅大於15%。
• 中性 (Neutral)：預估未來12個月漲幅小於15%。
• 未評等 (Not Rated)：因資料不足或政策限制，未給予評等。

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免責聲明

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