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报告摘要
上海股市、深圳股市、香港股市及美國股市行情總結
核心內容概述
本文為2016年7月29日中國及亞太地區股市的行情分析報告，涵蓋上海、深圳、香港及美國主要指數的表現、個股動態、市場交易資訊及投資策略。整體表現呈現短期震盪，價值股受追捧，個股表現分化。
主要觀點
一、今日交投重心
- 陸股焦點：複星醫藥、東阿阿膠、隆基股份、匯川技術、華策影視、山西汾酒、康得新、威孚高科
- 港股焦點：京城機電、利基控股
二、盤勢分析與投資策略
上海股市
- 上證綜指：收盤價2994.32點，上漲0.08%
- 滬深300：收盤價3221.14點，上漲0.09%
- 上證B股：收盤價346.42點，下跌0.01%
- 深圳股市
- 深證成指：收盤價10396.31點，下跌0.09%
- 創業板指：收盤價2139.74點，下跌0.73%
- 深證B股：收盤價1143.27點，上漲1.45%
- 成交總額：5572億元，較前一交易日減少31%
- 板塊表現：食品飲料、地產、商貿零售、煤炭反彈較佳；計算機、券商保險、通信板塊跌幅較大
- 權重股表現：前200大市值權重股6成上漲，安信信托、長安汽車、碧水源漲幅超6%；海虹控股跌停
- B股表現：滬市B股下跌0.01%，深市B股上漲1.45%
香港股市
- 恒生指數：收盤價22,174點，下跌0.20%
- 國企指數：收盤價9,083點，下跌0.36%
- 紅籌指數：收盤價3,786點，下跌0.14%
- 創業板：收盤價375點，下跌2.70%
- 盤勢走勢：期指結算日走勢反覆，細價股午後被洗倉
- 強勢股：電力股、金屬資源股
- 弱勢股：石油股、藥業股
美國股市
- 道指：收盤價18,456點，下跌0.09%
- 標普500：收盤價2,170點，上漲0.16%
- 納斯達克：收盤價5,155點，上漲0.30%
關鍵資訊
三、今日新聞摘要及重要事件評析
銀行理財新規
- 新規禁止銀行理財產品投資於股票、非上市公司股權等，對入市資金影響有限
- 預期收益率或繼續下行，對A股市場影響較小
網約車合法化
- 網約車終獲合法身份，取消8年報廢，改為60萬公里報廢
- 政府鼓勵傳統出租車轉型，提升服務功能
保險業上半年表現
- 保費收入同比增長37.29%，但投資收益受資本市場波動影響，利潤總額同比下降54.05%
- 健康險業務快速增長，成爲發展亮點
市場急跌引發融資“地震”
- 滬深兩融餘額環比下降115億元，回落至8800億元下方
- 融資買入與償還雙雙增加，市場信心受挫
IPO審核趨嚴
- 三家創業板IPO公司上會，審核嚴格，存在多項問題待考
- 激智科技、平治信息、匯金科技為主要審核對象
四、個股訪談速報精要
複星醫藥（600196/2196.HK）
- 拟收購Gland Pharma Limited 86%股權，估值合理
- 收購有助產業升級與國際化進程
- 目標價：A股23元，H股24港元
長城汽車（601633/2333.HK）
- 上半年淨利潤YoY+4.47%，維持買入建議
- 股價對應2016年PE為11倍，2017年PE為10倍
- 預計2016年淨利潤88億元，2017年淨利潤98億元
比亞迪（002594）
- 接連中標新能源公交車大單，三個大單合計8349輛
- 非公開發行完成，募集資金144.73億元
- 與三星合作，加速電動汽車零部件布局
- 目標價75元，2017年動態PE為32倍
海康威視（002415）
- 上半年營收125.5億元，淨利潤26.1億元，符合預期
- 下半年退稅預計推高全年業績增速
- 預計2016年淨利潤76.9億元，2017年淨利潤92.6億元
老闆電器（002508）
- 上半年營收25.2億元，淨利潤4.2億元，YOY+37.9%
- 市場份額持續領先，渠道下沉加快
- 預計2016年淨利潤10.9億元，2017年淨利潤13.5億元
大族激光（002008）
- 上半年淨利潤增長26%，符合預期
- 2016年營收31億元，淨利潤4億元
- 預計2016年淨利潤9.7億元，2017年淨利潤11.2億元
五、市場交易資訊
- 停牌股：多隻股票因重大資產重組停牌，包括國農科技、天興儀錶、新能泰山等
- 複牌股：深中華A、大連國際、複星醫藥、大楊創世、寶泰隆等
- 分紅除權：多隻股票披露分紅資訊，包括萬科A、中糧地產、雜柴動力等
- 業績預告：部分公司披露三季報預告，包括國海證券、海鷄衛浴、紅寶麗等
六、重點推介
| 公司 | 代碼 | 前收市價（港元） | 財報貨幣 | 每股盈利（2015） | 每股盈利（2016E） | 市盈率（2015） | 市盈率（2016E） | 目標價（港元） | 推介日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 京城機電 | 187.HK | 3.22 | 人民幣 | -0.49 | -0.50 | N/A | N/A | 3.60 | 2016-07-25 |
| 利基控股 | 240.HK | 0.30 | 港元 | 0.08 | 0.09 | 3.7 | 3.3 | 0.32 | 2016-07-25 |
結論
整體來看，市場呈現短期震蕩態勢，價值股受追捧，個股表現分化。投資者應關注市場情緒恢復及政策動向，並根據個股基本面及估值情況進行投資決策。同時，需注意資本市場波動對投資收益的影響，合理配置資產，避免過度風險。
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