20130903-群益证券-群益证券研究部晨讯_43页_2mb

上海股市及港股盤勢分析與投資策略總結

核心內容

• 市場表現：沪深股市週一出現縮量小幅震蕩，上證綜指平盤報收，深證成指小漲。創業板表現突出，漲幅超過2%。港股方面，恒生指數漲幅達2%，國企指數漲幅為2.3%。
• 市場情緒：市場熱點切換順利，顯示市場信心正在增強。
• 政策與消息：中國與歐元區製造業PMI雙升，顯示經濟穩增長進一步顯效。央行或釋放更多流動性，以應對外資流入放緩。
• 個股動態：多個個股表現突出，如伊利股份、中國中鐵、中國鐵建等，同時部分公司進行重大資產重組或發佈重要公告。

主要觀點

沪深股市

• 整體表現：上證綜指報收於2098.45點，微漲0.00%；深證成指報收於8243.58點，漲幅0.50%。市場成交量下降，但仍處於活躍水準。
• 板塊表現：農業板塊領漲，漲幅達4.29%；電子、傳媒板塊漲幅超2%。食品飲料、交通運輸板塊下跌超2%。
• 權重股：前200大權重股6成上漲，浙報傳媒、海南橡膠、中聯重科等表現強勢。貴州茅臺、光大證券等下跌。
• B股表現：滬市B股下跌1.29%，深市B股下跌1.08%。成交額大幅減少。
• 投資建議：康得新、長信科技、浙江龍盛、中國化學、國電南瑞、江淮汽車、中國平安等個股被看好。

香港股市

• 整體表現：恒生指數漲幅達2%，國企指數漲幅為2.3%。市場氣氛改善，受惠於中國經濟數據和美國就業數據。
• 板塊表現：中國H股金融業、地產股、軟件股、新能源股、澳門博彩股表現強勢，而公用股、房地產基金、工業製品表現較弱。
• 重點個股：
  • 安徽海螺水泥-H：上半年淨銷量有望大幅增長，預計2013年淨利潤增長26.2%，PE偏低，建議買入。
  • 卓悅控股：毛利率上升、中國批發業務增長、租金壓力下降，預計2013年每股盈利為0.09港元，目標價1.7港元，建議買入。
• 投資建議：建議關注強勢板塊及個股，如金融、地產、軟件、新能源、澳門博彩股。

关键信息

市場動態

• 熱錢流入放緩：7月外匯占款新增19.14億元，顯示熱錢流入持續放緩，央行或釋放更多流動性。
• 國債期貨保證金上調：國債期貨合約上市，交易保證金暫定為合約價值的3%，並逐步上調至5%。
• 製造業PMI雙升：中國與歐元區製造業PMI雙升，顯示經濟穩增長進一步顯效。
• 產業資本減持：年內減持規模達919億元，但9月後解禁潮趨於平靜。
• 銀行保理融資管理加強：銀監會加強對保理融資業務的管理，嚴格審核基礎交易的真實性。
• 新能源業績改善：中國光伏企業二季度業績整體轉好，盈利1221萬元，去年同期虧損5億元。
• 個股表現：
  • 宇通客車：8月銷量YoY-19.33%，MoM+36.24%，預計全年銷量為5.7萬輛，YoY+10%，建議買入。
  • 江鈴汽車：8月銷量YoY+10.4%，預計全年銷售21.8萬輛，YoY+9%，建議持有。
  • 冀東水泥：收到1.38億元退稅款，對公司業績有重大影響。
  • 樂視網：擬進行重大資產重組，預計10月前披露預案。
  • 星光集團：全年轉賺935萬元，建議持有。
  • 香港零售業：7月零售銷售額同比上升9.5%，表現較佳的類別包括珠寶首飾、百貨公司貨品等。

投資策略

• 關注強勢板塊：如金融、地產、軟件、新能源、澳門博彩股。
• 關注個股動態：如安徽海螺水泥-H、卓悅控股、伊利股份、中國中鐵、中國鐵建等。
• 控制風險：關注市場風險，如解禁潮、產業資本減持、外資流入放緩等。
• 把握機會：市場熱點切換順利，建議投資者繼續跟進。

重點事件

• 重大資產重組：多個公司擬進行重大資產重組，如樂視網、宇通客車、江鈴汽車等。
• 增發預案公告：華峰氨絳、新農開發、界龍實業等公司發佈增發預案。
• 股東大會與分紅：多個公司召開股東大會，並發佈分紅預案，如華誼兄弟、高德紅外、向日葵等。

總結

• 市場情緒改善：中國與歐元區製造業PMI雙升，市場氣氛改善。
• 個股表現突出：如伊利股份、中國中鐵、中國鐵建等個股表現優異，建議關注。
• 政策影響：國債期貨保證金上調、產業資本減持、外資流入放緩等政策對市場有重要影響。
• 投資建議：建議關注強勢板塊及個股，如金融、地產、軟件、新能源、澳門博彩股，同時留意重大資產重組及政策變化。

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今日新聞摘要及重要事件評析

宏觀

• 熱錢流入持續放緩：央行7月外匯占款新增19.14億元，顯示熱錢流入放緩。
• 國債期貨保證金上調：國債期貨合約上市，交易保證金上調至3%。
• 滙豐PMI雙升：中國與歐元區製造業PMI雙升，顯示經濟穩增長進一步顯效。

市場

• 馬樂涉老鼠倉被批捕：原博時基金經理馬樂因涉嫌利用未公開信息交易被批捕。
• 產業資本減持：年內減持規模達919億元，9月後解禁潮趨於平靜。
• 銀行保理融資管理加強：銀監會加強對保理融資業務的管理，嚴格審核基礎交易的真實性。

新能源

• 光伏企業業績改善：二季度業績同、環比均有明顯增長，盈利1221萬元，去年同期虧損5億元。
• 晶科能源盈利：海外上市的中國光伏企業中，晶科能源是唯一第二季度盈利的公司。

個股

• 宇通客車：8月銷量YoY-19.33%，MoM+36.24%，預計全年銷量為5.7萬輛，YoY+10%，建議買入。
• 江鈴汽車：8月銷量YoY+10.4%，預計全年銷售21.8萬輛，YoY+9%，建議持有。
• 冀東水泥：收到1.38億元退稅款，對公司業績有重大影響。
• 樂視網：擬進行重大資產重組，預計10月前披露預案。
• 星光集團：全年轉賺935萬元，建議持有。
• 香港零售業：7月零售銷售額同比上升9.5%，表現較佳的類別包括珠寶首飾、百貨公司貨品等。

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市場交易資訊

停牌與複牌

• 停牌：多家公司因重大事項停牌，包括ST華新、*ST中華A、招商地產等。
• 複牌：華峰氨絳、三諾生物、新農開發等公司複牌。

增發與分紅

• 增發預案公告：華峰氨絳、新農開發、界龍實業等公司發佈增發預案。
• 分紅預案：華誼兄弟、高德紅外、向日葵等公司發佈分紅預案。
• 分紅實施：中青寶、民生銀行等公司實施分紅。

會議與公告

• 業績發佈會：康盛股份、銀江股份、華誼兄弟等公司召開業績發佈會。
• 股東大會：ST華新、國藥一致、中航地產等公司召開臨時股東大會。

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個股訪談速報精要

• 伊利股份：上半年淨利潤YOY128.22%，產品升級和產業整合是未來業績保障，建議買入。
• 中國中鐵：上半年純利YOY46%，新簽訂單YOY26%，建議買入。
• 中國鐵建：上半年純利YOY47%，新簽訂單YOY23%，建議買入。
• 中國國旅：上半年淨利潤增速超4成，建議買入。

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