科技和政策红利下的中国先进制造_17页_1mb

专题报告总结

核心内容

本报告分析了中国先进制造领域在科技和政策红利下的发展现状与未来趋势，指出中国经济正进入新旧动能转换加速阶段，高质量发展成为核心目标。在这一背景下，信息技术、智能制造和汽车等产业成为政策关注的重点，技术进步和资本投入推动了中国从“跟跑者”向“同行者”甚至“领跑者”的转变。

主要观点

• 科技与政策推动：全球科技正迎来以人工智能为核心的新一轮创新周期，5G、人工智能、物联网等技术正加速落地。政策强力支持先进制造，如《中国制造2025》和《新一代人工智能发展规划》，助力中国抢占科技与产业发展的先机。
• 产业升级与竞争格局：中国在半导体、面板、智能制造等领域实现国产替代，技术壁垒逐渐降低。人工智能行业进入成长期，从感知智能开始扩展，未来将形成中美“双寡头”格局。
• 行业生命周期与景气轮动：新兴行业的发展遵循一定的生命周期规律，新技术的超额收益通常出现在早期阶段，中期也有投资机会。科技周期预计沿着“网络基础设施→硬件终端→软件→应用场景”的顺序传导。
• 投资机会：建议重点关注AI、5G、半导体、新能源汽车、物联网、AR等板块。同时，“补短板”领域如智能制造设备、北斗导航、大飞机等也具备较高的投资价值。

关键信息

技术发展与应用场景

• 人工智能：目前处于从导入期向成长期过渡阶段，感知智能技术已成熟，但认知智能仍处于早期。AI将与各行业结合，形成新的商业模式与产业生态。
• 5G：中国在5G标准制定和商用部署方面处于领先地位，预计2018年为资本开支拐点，2020年正式商用，将带动物联网、智能制造等下游应用爆发。
• 物联网：2017年是NB-IoT产业建设元年，工业物联网成为主要增长方向，市场规模预计远超互联网和移动互联网。
• 半导体：中国是全球最大的半导体下游需求市场，国产替代进入收获期，IC设备行业呈寡头垄断格局，但未来有望实现突破。
• 新能源汽车：行业从导入期进入成长期，智能驾驶仍处于L2阶段，补贴政策向高续航里程企业倾斜，行业将进入洗牌阶段。

政策支持与产业基础

• 政策支持：国家通过“1+X”政策体系、专项资金、税收优惠等方式大力支持先进制造发展，包括智能制造、人工智能、新能源汽车等。
• 产业基础：中国在市场规模、应用场景、资本投入等方面具备独特优势，有利于新技术的快速落地和推广。
• 技术突破：在人工智能、5G、半导体等领域，中国已取得显著进展，部分技术达到国际领先水平。

行业生命周期与景气轮动

• 生命周期阶段：技术发展通常经历创新萌芽、期望膨胀、泡沫低谷、重新启蒙、生产率平台等阶段，其中早期阶段投资回报最高。
• 景气轮动顺序：新一轮科技周期将从网络基础设施开始，逐步传导至硬件终端、软件服务和应用场景，形成完整的产业链条。

重点关注领域

• AI：技术创新持续，应用场景扩展，重点关注应用层。
• 5G：标准确定和商用启动将带来大规模投资，产业链包括智能终端、网络规划、主设备和后期网络运营。
• 半导体：国产替代进入收获期，未来有望占领全球市场份额。
• 新能源汽车：行业进入高增长阶段，补贴政策引导市场向高技术企业集中。
• 物联网：核心价值在平台层和应用层，工业物联网和智能家居是主要增长点。
• 智能制造设备：随着智能制造工程推进，行业将持续增长，关键零部件国产化率提升。
• 北斗导航：系统性能提升，产业链逐步成熟，具备国际竞争力。

附录：相关数据与图表

• 图2：人工智能市场规模预测（2016-2025）
• 图3：全球数据增量与人工智能模型表现
• 图4：人工智能产业链
• 图5：人工智能市场规模预测（2016-2025）
• 图6：中国研发支出总额（占GDP的百分比）
• 图7：企业研发强度（研发/收入）
• 图8：行业生命周期阶段
• 图9：Gartner2017年度技术成熟度曲线
• 图10：传统互联网商业业务变迁
• 图11：国内移动互联网市场规模
• 图12：国内移动互联网市场细分行业规模占比
• 图13：人工智能、大数据、物联网的发展将形成共振
• 图14：AI adoption is 'crossing the chasm' to the early majority
• 图15：各行业人工智能发展基础与市场应用潜力评估

总结

本报告强调了中国先进制造在科技与政策双重驱动下的发展机遇，指出人工智能、5G、半导体、新能源汽车、物联网、AR等板块具有较高的投资价值。同时，建议关注“补短板”领域，如智能制造设备、北斗导航、大飞机等，以提升中国在全球制造业中的竞争力。