2017-831736·利源捷能·公开转让说明书_190页_3mb

天津利源捷能气体设备股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本信息

• 公司名称：天津利源捷能气体设备股份有限公司
• 英文名称：Tianjin LYJN Air Separation Equipment Co., Ltd
• 注册资本：860万元人民币
• 成立日期：有限公司成立于2005年7月11日，股份公司成立于2014年9月15日
• 法定代表人：贾红霞
• 住所：天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道28号C座3-102
• 所属行业：通用设备制造业，具体为气体、液体分离及纯净设备制造
• 经营范围：气体分离及纯净设备设计、制造、租赁；光机电一体化、电子信息的技术开发、咨询、服务、转让；机械设备、五金、交电、计算机及外围设备、仪器仪表、装饰装修材料、百货、分子筛、真空设备批发兼零售；货物及技术的进出口业务。

股权结构与股东信息

• 主要股东：
  • 贾红霞：持股50.67%，为公司董事长、财务总监、董事会秘书
  • 任天祥：持股44.33%，为公司总经理
  • 任焕坤：持股5.00%，为公司监事
• 股权结构：
  • 公司无股份冻结、质押或转让限制
  • 公司股东贾红霞与任天祥为夫妻关系，任天祥与任焕坤为姐弟关系
  • 公司股权清晰，无代持情况，符合挂牌条件

控股股东与实际控制人

• 控股股东：贾红霞，持股50.67%
• 实际控制人：贾红霞与任天祥，合计持股95%，为公司实际控制人
• 股权变动历史：
  • 2005年设立时，任焕坤持股60%，贾红霞与任天祥合计持股40%
  • 2012年增资至600万元，贾红霞持股50.67%，任天祥持股44.33%
  • 2014年整体变更为股份公司，贾红霞与任天祥合计持股95%
• 公司治理：
  • 建立了完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会
  • 实施关联方回避制度，提高内部控制有效性
  • 无违法违规行为及受处罚记录

股份挂牌情况

• 股票简称：利源捷能
• 股票代码：831736
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1元
• 股票总量：860万股
• 挂牌日期：2014年（具体日期未明确）
• 转让方式：协议转让
• 股份限售情况：股份公司设立未满一年，发起人股份不可转让
• 股东自愿锁定承诺：无

主营业务与产品

• 主营业务：成套空气分离设备的研发、生产与销售，以及易损易耗零配件的销售
• 主要产品：
  • 变压吸附制氮设备：用于分离氮气，流量1~3000Nm³/h，纯度95~99.9995%，压力0.05~1.00MPa，露点-45℃～-65℃
  • 变压吸附制氧设备：用于分离氧气，流量1~500Nm³/h，纯度91±2%，压力≤0.5MPa，露点-45℃
  • 气调保鲜设备：由变压吸附制氮设备、二氧化碳脱除设备、乙烯脱除设备、库气自动循环检测系统、气体检测设备、气体管路分配站组成，用于果蔬等的保鲜
  • 易损易耗零配件：包括空压机冷却液、空气滤芯、机油滤芯、油分离器芯、分子筛、密封件等，用于维护空气分离设备的正常运行

主要风险提示

1. 实际控制人不当控制风险：贾红霞与任天祥合计持股95%，存在对经营决策、人事、财务的不当控制风险
2. 市场竞争加剧风险：外资企业如法国液化空气、美国空气化工、德国林德气体等加大市场投入，国内厂商压价竞争，导致产品价格下降风险
3. 原材料价格波动风险：主要原材料钢材价格可能上涨，导致制造成本增加，利润下降
4. 新技术研发失败风险：研发周期长、投入大，存在研发失败的风险，影响公司竞争力
5. 安全生产风险：公司生产过程中涉及氧气、氢气等易燃气体，存在爆炸、火灾等事故风险
6. 股东占款风险：历史上存在股东借款用于公司经营的情况，虽已通过房屋抵债解决，但仍存在不合规风险
7. 毛利及费用变动风险：公司规模小，客户议价能力弱，费用受管理层影响大，导致毛利与费用波动
8. 税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%企业所得税优惠，若政策变动将影响盈利

财务数据概览

• 主要财务指标：
  • 营业收入：2012年721.08万元，2013年901.08万元，2014年1-6月285.51万元
  • 净利润：2012年47.39万元，2013年87.12万元，2014年1-6月2.14万元
  • 毛利率：2012年22.45%，2013年24.81%，2014年1-6月18.39%
  • 净资产收益率：2012年8.51%，2013年10.21%，2014年1-6月0.29%
  • 资产负债率：2012年28.69%，2013年32.44%，2014年49.44%
  • 流动比率：2012年3.34倍，2013年8.75倍，2014年1-6月0.76倍
  • 速动比率：2012年0.29倍，2013年0.70倍，2014年1-6月0.29倍
• 经营现金流：2012年-590.76万元，2013年31.30万元，2014年1-6月-42.88万元
• 每股指标：
  • 每股净资产：2014年1.05元，2013年1.07元，2012年0.94元
  • 基本每股收益：2014年1-6月0.003元/股，2013年0.10元/股，2012年0.06元/股
  • 稀释每股收益：0.003元/股
  • 每股经营活动产生的现金流量净额：2014年1-6月-0.05元/股，2013年0.04元/股，2012年-0.69元/股

有关机构

• 主办券商：财达证券有限责任公司
  • 项目负责人：王伟伟
  • 项目组成员：庄晶、吴扬林、衣龙涛
• 律师事务所：天津昊哲律师事务所
  • 负责人：邓丽
  • 经办律师：邓丽、刘丽
• 审计与验资机构：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 经办注册会计师：王凤岐、王荣前
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
  • 经办注册资产评估师：王化龙、侯娟
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统

附件与目录

• 目录：包括声明、重大事项提示、公司基本情况、公司业务、公司治理、公司财务、有关声明、附件等
• 释义：对文中专业术语进行了定义，如“空分设备”、“PSA”、“PLC”等

总结：天津利源捷能气体设备股份有限公司是一家专注于空气分离设备制造的高新技术企业，其主要产品包括变压吸附制氮设备、变压吸附制氧设备、气调保鲜设备及易损易耗零配件。公司股权由贾红霞（50.67%）和任天祥（44.33%）控制，两人合计持股95%，为实际控制人。公司面临实际控制人不当控制、市场竞争加剧、原材料价格波动、新技术研发失败、安全生产、股东占款、毛利及费用波动、税收优惠政策变化等主要风险。公司已采取多项措施以应对这些风险，包括完善公司治理结构、拓展市场、优化研发管理、加强安全生产等。公司财务表现稳健，但因规模较小，存在一定的盈利波动风险。公司于2014年挂牌，股票代码为831736，采用协议转让方式，股份未出现冻结、质押或转让限制。公司业务覆盖冶金、石化、化工、食品等多个领域，产品技术含量高，具有较强的定制化能力。