20250710-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

2025年7月9日金融工程定期报告总结：宽基指数市场表现

市场表现概要

• 各宽基指数当日表现：除创业板指微涨0.16%外，其他指数普遍下跌。中证500跌幅最大（-0.41%），中证1000次之（-0.27%）。
• 当月与当年涨幅情况：中证2000今年涨幅领先（16.32%），上证50维持连续四周上涨。

关键指标追踪

1. 均线支撑状态

   • 所有跟踪指数均位于均线支撑线上方。
   • 创业板指与中证2000离60日均线支撑较足。

2. 资金占比与换手率

   • 2025年7月9日，按交易金额计算，中证2000占比最高（30.78%），进一步是沪深300（20.6%）和中证1000（20.46%）。
   • 成分股平均换手率排序：中证2000最高（4.52），创业板指(2.08)，其他指数较低。

3. 日收益率分析

   • 峰度和偏度显示整体收益率形态有所集中，创业板指波动更为剧烈。

4. 风险溢价概览

   • 创业板指(0.16%)和中证2000(-0.09%)风险溢价分位值/Nearness较高，显示市场认为风险补偿相对充分。
   • 上证50等大盘指数风险溢价处于历史较低水平。

5. 估值指标

   • PE-TTM 分位值：中证500分位值最高（89.17%），创业板指分位值较低（36.53%）。
   • 股债性价比分析显示多数指数仍维持较高吸引力。

6. 股息率概况

   • 创业板指（1.28%）和中证1000（1.26%）股息率处于近5年较高分位值。
   • 上证50（3.44%）和中证500（1.47%）则处于较低水平。

7. 破净率数据

   • 创业板指破净率最低(2.0%)，显示小票估值偏高；上证50破净率最高（20.0%）。

风险提示

• 本报告存在数据及模型风险，仅提供市场数据参考，不构成投资建议。

注意事项

• 报告中部分数据如PE-TTM分位值，需结合市场情绪判断，高估值可能隐含下跌风险。