【华夏理财】2023年度中国资管行业ESG投资发展研究报告_112页_2mb

报告摘要

2023年度中国资管行业ESG投资发展研究报告总结

核心内容概述

本报告全面分析了2023年中国资管行业在ESG投资领域的最新发展动态、ESG信息披露实践及底层数据研究，旨在推动ESG理念的深化与实践。ESG投资作为经济可持续发展的关键手段，正逐步成为全球金融市场的主流趋势，尤其在欧洲、北美及亚太地区，相关法规和政策不断完善，为ESG投资提供了制度保障和市场导向。中国资管行业积极响应国家绿色发展战略，推动ESG投资产品创新与信息披露透明化，为实现“双碳”目标和高质量发展贡献力量。

主要观点

1. 全球ESG投资发展趋势

ESG投资快速增长：截至2023年6月底，全球ESG资产规模预计超过53万亿美元，占资产管理总额的三分之一以上。
UNPRI签署方持续增长：全球有5372家机构签署了联合国责任投资原则（UNPRI），管理资产规模超过121万亿美元。
欧洲引领ESG立法：欧洲国家在ESG投资立法方面走在前列，如《欧盟绿色债券标准》和《企业可持续发展报告指令》（CSRD），为ESG投资提供了清晰的披露标准和政策支持。
美国ESG投资生态存在不确定性：美国部分政府对ESG投资持怀疑态度，出台反对ESG相关法案，但ESG产品发行量仍呈上升趋势。
亚太地区ESG投资增长显著：中国、日本、韩国等国家成为ESG投资增长的主要推动力，尤其在气候相关披露和绿色金融产品方面表现突出。

2. 中国ESG投资发展情况

ESG基金规模持续扩大：截至2023年6月底，中国ESG公募基金共发行477只，总规模达5920亿元。
ESG主题基金占比突出：环境保护主题基金占比最高（43.2%），其次是纯ESG主题基金（23.5%）。
ESG理财产品快速增长：截至2023年6月底，ESG主题理财产品存续规模达1586亿元，同比增长51.29%。
绿色金融产品多样化：ESG理财产品以固定收益类为主（73.6%），投资周期集中在1-3年（47%）。
ESG投资理念逐步融入机构业务：越来越多的资管机构开始在官网公开ESG投资政策、报告及实践案例，提升透明度。

3. ESG信息披露实践

国际ESG披露政策趋严：欧盟、英国、日本等国家和地区出台强制性ESG披露政策，如《可持续金融披露条例》（SFDR）和《尽责管理守则》。
TCFD披露框架广泛采用：TCFD建议被全球100多个国家和地区采纳，成为气候相关披露的重要标准。
中国ESG披露政策逐步完善：国家层面已发布《央企控股上市公司ESG专项报告参考指标体系》，推动ESG信息披露标准化。
机构层面披露提升明显：国内资管机构在官网披露ESG相关内容的比例显著上升，但多数仍以社会责任报告为主，ESG专项披露仍需加强。
外资机构ESG披露更具国际化：部分内地资管机构通过中英文ESG信息披露吸引境外投资者，展示ESG投资能力。

关键信息

国际ESG投资发展

全球ESG资产规模：预计2025年全球ESG资产将超过53万亿美元。
UNPRI签署情况：全球签署UNPRI的机构达5372家，其中中国内地和香港共225家，以私募基金管理公司为主。
可持续基金发行：全球可持续基金数量和规模持续增长，欧洲占比达84%，中国成为第三大市场，占亚洲地区基金规模的72%。

中国ESG投资发展

ESG基金类型分布：混合型（53.6%）、股票型（34.8%）、债券型（5.6%）及FOF基金（4.4%）。
ESG理财产品：2023年6月底存续规模达1586亿元，固定收益类占比高（73.6%）。
ESG披露标准：国内ESG披露仍以政策引导为主，尚未形成统一标准，但已开始引入TCFD框架。

ESG信息披露实践

G20国家披露政策：欧盟、日本、韩国等国家和地区已实施强制性ESG披露政策，而美国、俄罗斯等国家仍以自愿为主。
TCFD支持者数量：全球有2144家上市公司成为TCFD支持者，其中日本占比最高（48%）。
中国TCFD支持者：截至2023年6月，中国有26家上市公司为TCFD支持者，未来可能进一步增加。
ESG信息披露现状：国内资管机构披露ESG信息的透明度较去年提升，但多数仍以社会责任报告为主，ESG专项报告较少。

未来展望

统一ESG披露标准：随着ISSB准则的实施，中国有望推动统一的ESG披露标准，特别是在央企和A股上市公司中。
提升ESG投资透明度：资管机构需进一步完善ESG投资政策披露，增强投资者信任。
推动绿色金融产品创新：随着ESG理念深入人心，绿色金融产品将继续创新，吸引更多投资者。
加强气候相关披露：随着TCFD和ISSB标准的推广，气候相关披露将成为资管机构的重要任务。

结论

本报告指出，ESG投资已成为全球可持续发展的重要组成部分，中国资管行业在这一领域的发展展现出强劲势头。随着政策不断完善和披露标准逐步统一，中国ESG投资有望在全球范围内发挥更大作用。未来，资管机构需在提升ESG投资透明度、加强气候相关披露和推动绿色金融产品创新方面持续努力，以实现高质量发展和可持续未来。

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