国际清算银行-银行监管的约束效应_来自SupTech的证据（英）-2025.4_76页_2mb

BIS 工作论文《SupTech 监督的效果：来自巴西央行动的应用证据》探讨了监督科技（SupTech）在银行监督中的作用及其对银行行为的纪律性影响。研究基于巴西央行动的 SupTech 应用数据，分析了监督事件（SupTech events）对银行资产负债表、贷款行为及宏观经济活动的影响。

首先，论文指出，尽管监管机构越来越依赖 SupTech 来提高监督效率，但其对银行行为的纪律性作用尚未明确。通过分析巴西央行的 SupTech 应用数据，研究发现，在发生 SupTech 监督事件后，银行会重新分类贷款为不良贷款并增加贷款损失准备，表明报告的风险报告存在不一致。这种变化主要源于道德劝说（moral suasion）渠道，即监督事件增强了银行对监管机构监督观点的理解，促使其采取更保守的风险态度。

研究还发现，SupTech 监督事件导致银行减少向信用风险较高的企业放贷，并提高了对这些企业贷款利率的同时缩短了贷款期限。这种变化主要通过道德劝说渠道，而非资本渠道或市场纪律渠道实现，因为SupTech事件不涉及资本要求提高或公开披露。此外，这种效应在地理位置较远的银行中更为显著，支持了道德劝说的区域性影响。

最后，研究考察了对企业和经济活动的影响，发现虽然监督事件对整体经济活动的溢出效应有限，但对信用风险较高的企业存在一定的负面影响，如就业和收入的减少。然而，这种影响相对较弱，与常规银行处罚相比，其对实体经济的负面溢出效应较小。

总体而言，研究为 SupTech 在银行监督中的作用提供了新证据，表明其不仅能提高报告质量，还能通过道德劝说影响银行行为，具有重要的政策含义。