> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 东亚期货每日商品期市纵览总结 | 20260622 ## 核心内容概述 本报告对2026年6月22日的商品期市进行了全面分析，涵盖了金融衍生品、贵金属、有色金属、能源化工、农产品及其他品种。整体市场呈现多空交织、震荡偏弱的格局，部分品种因资金流入或政策支持表现出偏强态势。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一、金融衍生品 #### 1. 沪深300 - **收盘综述**：上涨 $2.26\%$，呈现偏强走势。 - **逻辑分析**： - 利多：大盘蓝筹修复、指数调整纳入算力基础设施公司、政策托底预期增强。 - 利空：估值修复空间有限、消费数据偏弱、流动性谨慎。 - **技术分析**：价格运行于均线上方，动能指标向上，RSI为63.08，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加13.41%，持仓量减少2.16%。 #### 2. 中证1000 - **收盘综述**：下跌 $0.15\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**： - 利多：小盘成长风格、分红持续推进、板块轮动机会。 - 利空：期货贴水走阔、对冲策略疲软、波动率风险。 - **技术分析**：价格运行于均线上方，RSI为64.33，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加15.33%，持仓量减少4.55%。 --- ### 二、贵金属 #### 1. 沪金 - **收盘综述**：下跌 $2.23\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**： - 利多：避险需求、央行购金、宏观对冲价值。 - 利空：美伊协议利多被冲淡、高利率环境、美元强势。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为32.31，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少56.06%，持仓量增加0.37%。 #### 2. 沪银 - **收盘综述**：下跌 $2.61\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**： - 利多：AI基建、全球供应缺口、库存收紧、价格相对低估。 - 利空：高利率压制、美元强势、工业需求走弱、地缘缓和。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为34.09，处于布林带中轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少55.84%，持仓量增加1.64%。 #### 3. 铂 - **收盘综述**：下跌 $2.70\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：全年供需缺口，汽车催化、氢能需求支撑，但美元波动压制。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为26.36，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加27.06%，持仓量增加2.47%。 #### 4. 钯 - **收盘综述**：下跌 $1.30\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：矿端产出收缩，但回收增量提升，市场转向小幅过剩。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为42.77，处于布林带中轨区域。 - **量仓结构**：成交量减少2.55%，持仓量增加2.35%。 --- ### 三、有色金属 #### 1. 沪铜 - **收盘综述**：上涨 $0.10\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：矿端供给偏紧，国内持续去库，但下游需求疲软。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为51.04，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少24.28%，持仓量减少0.23%。 #### 2. 沪铝 - **收盘综述**：上涨 $0.57\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：国内电解铝产能封顶，海外产能修复预期压制，但去库基本面支撑。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为44.64，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少10.29%，持仓量减少2.77%。 #### 3. 沪锡 - **收盘综述**：上涨 $1.93\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：矿端供给偏紧，AI算力需求支撑，但宏观加息压制弹性。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为46.79，处于布林带中轨区域。 - **量仓结构**：成交量减少27.13%，持仓量增加2.76%。 #### 4. 氧化铝 - **收盘综述**：上涨 $0.69\%$，呈现冲高回落。 - **逻辑分析**：国内检修产能复产，新产能爬坡，但库存压力仍存。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为54.18，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少9.55%，持仓量增加3.38%。 #### 5. 碳酸锂 - **收盘综述**：上涨 $0.76\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：主港出货欠佳，但去库趋势未改，短期震荡偏弱。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为36.53，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加15.76%，持仓量增加5.40%。 --- ### 四、能源化工 #### 1. 原油 - **收盘综述**：下跌 $0.10\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：美伊协议预期压制，国内累库趋势明显。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为24.60，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少52.05%，持仓量减少2.93%。 #### 2. 燃油 - **收盘综述**：上涨 $0.33\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：跟随原油走势，需求端疲软，但部分装置检修形成支撑。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为21.64，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少45.24%，持仓量减少6.79%。 #### 3. LPG - **收盘综述**：下跌 $1.65\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：地缘情绪主导，但需求端疲软，库存压力较大。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为27.45，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少31.32%，持仓量增加2.67%。 #### 4. 沥青 - **收盘综述**：下跌 $1.42\%$，表现偏弱疲软。 - **逻辑分析**：原油大跌拖累，但马棕减产预期支撑中长期走势。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为26.84，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少31.94%，持仓量减少0.95%。 #### 5. 橡胶 - **收盘综述**：上涨 $0.33\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：需求端疲软，供应端宽松，但成本支撑未完全释放。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为45.81，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少24.57%，持仓量增加2.38%。 #### 6. 合成橡胶 - **收盘综述**：上涨 $0.95\%$，呈现冲高回落。 - **逻辑分析**：成本支撑坍塌，供应宽松，需求疲软。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为18.80，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少12.66%，持仓量减少4.05%。 --- ### 五、农产品 #### 1. 豆油 - **收盘综述**：上涨 $0.07\%$，呈现冲高回落。 - **逻辑分析**：国内累库趋势明显，美豆丰产压制成本端。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为25.88，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少23.30%，持仓量增加1.25%。 #### 2. 棕榈油 - **收盘综述**：上涨 $0.70\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：短期承压，中长期支撑强劲，关注印尼B50政策。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为36.30，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少30.11%，持仓量增加0.46%。 #### 3. 菜油 - **收盘综述**：下跌 $0.18\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：国内库存压力较轻，但需求疲软，进口成本支撑减弱。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为40.19，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少48.94%，持仓量减少0.33%。 #### 4. 豆粕 - **收盘综述**：下跌 $0.31\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：全球大豆供应宽松，国内累库加速，下游采购意愿不足。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为37.91，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少24.46%，持仓量增加0.31%。 #### 5. 菜粕 - **收盘综述**：下跌 $0.58\%$，呈现冲高回落。 - **逻辑分析**：供应边际改善，但需求疲软，下游处于淡季。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为35.33，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少21.33%，持仓量增加0.11%。 #### 6. 玉米 - **收盘综述**：下跌 $0.09\%$，呈现冲高回落。 - **逻辑分析**：国内库存去化，但进口及新小麦上市压制价格。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为45.83，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少30.96%，持仓量增加0.49%。 #### 7. 生猪 - **收盘综述**：上涨 $0.85\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：产能去化加速，但出栏压力仍存，政策托底信号明确。 - **技术分析**：价格运行于均线上方，RSI为60.37，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加4.37%，持仓量增加1.64%。 #### 8. 白糖 - **收盘综述**：上涨 $0.49\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：国内库存高位，巴西出口减少，但政策托底预期增强。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为31.05，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少28.24%，持仓量减少1.34%。 #### 9. 棉花 - **收盘综述**：上涨 $0.36\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：国内商业库存去化，但下游需求疲软，预计短期震荡。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为41.59，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少32.18%，持仓量增加0.44%。 #### 10. 苹果 - **收盘综述**：下跌 $1.52\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：冷库库存减少，但增产压力仍存，预计震荡运行。 - **技术分析**：价格在布林中轨附近震荡，RSI为51.14，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加52.69%，持仓量增加3.09%。 #### 11. 鸡蛋 - **收盘综述**：下跌 $3.17\%$，呈现冲高回落。 - **逻辑分析**：新开产蛋鸡增多，南方梅雨季节影响储存运输。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为31.02，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少5.43%，持仓量减少7.61%。 #### 12. 红枣 - **收盘综述**：上涨 $0.95\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：库存减少，但新季种植成本高，价格上方压力仍存。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为14.29，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少9.31%，持仓量减少1.18%。 #### 13. 花生 - **收盘综述**：下跌 $0.73\%$，表现偏弱疲软。 - **逻辑分析**：国内库存减少，但进口量减少，油厂利润尚可。 - **技术分析**：价格运行于均线上方，RSI为63.28，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少12.65%，持仓量减少2.67%。 --- ### 六、其他品种 #### 1. 欧线集运 - **收盘综述**：下跌 $1.66\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：7月运价提涨预期，但地缘缓和压制远月。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为41.52，处于布林带中轨区域。 - **量仓结构**：成交量增加10.13%，持仓量减少0.48%。 #### 2. 烧碱 - **收盘综述**：下跌 $0.85\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：库存高位，需求疲软，但液氯价格上涨提供支撑。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为40.06，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少25.81%，持仓量减少1.66%。 #### 3. 工业硅 - **收盘综述**：下跌 $0.28\%$，日内窄幅震荡。 - **逻辑分析**：西南丰水期复产，但下游采购谨慎，高库存压制反弹。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为38.95，处于布林带上轨附近。 - **量仓结构**：成交量增加19.83%，持仓量增加3.53%。 #### 4. 多晶硅 - **收盘综述**：上涨 $0.70\%$，呈现探底回升。 - **逻辑分析**：丰水期复产，下游硅片排产回暖，但采购谨慎。 - **技术分析**：短期指标向下，RSI为42.87，处于布林带下轨附近。 - **量仓结构**：成交量减少30.28%，持仓量增加1.38%。 --- ## 风险提示 - 文中所有内容和观点仅供参考，不构成投资建议。 - 投资者需结合自身情况自行判断，自行承担风险。 - 东亚期货不保证信息的准确性、完整性及最新状态，不承担任何法律责任。