计算机行业动态报告：昇腾引领国产AI算力崛起_15页_1mb

华为昇腾AI算力发展与市场前景总结

核心内容

2023年10月，美国更新出口管制规则（1017规则），对A800、H800和L40S等高性能AI芯片实施限制，这为国产AI算力发展提供了契机。华为昇腾AI作为国产算力领军者，推出万卡AI集群，构建国产AI算力底座，加速发展。

主要观点

• 出口限制推动国产替代：美国对高性能AI芯片实施出口限制，标志着新一轮对华技术封锁的开启，为国产AI芯片如昇腾提供了发展的“窗口期”。
• 昇腾AI算力性能优异：昇腾910处理器采用7nm工艺，半精度（FP16）算力可达320TFLOPS，整数精度（INT8）算力可达640TOPS，性能与英伟达A100相当，功耗为310W。
• 昇腾AI集群规模领先：昇腾AI集群从最初的4000卡扩展至16000卡，具备更快的训练速度和30天以上的稳定训练周期，成为国产AI算力的重要基础设施。
• 昇腾一体机加速落地：昇腾一体机是国内AI软硬件技术的黄金交点，具备数据安全可控、开箱即用等优势，已在多个行业场景中应用，包括智慧城市、医疗、政务等。
• 市场潜力巨大：预计到2027年，G端昇腾一体机市场规模有望超过4500亿元，成为大模型本地化部署的重要工具。
• 投资建议：昇腾AI算力产业是AI大潮下确定性最高的细分领域之一，未来有望成为国产AI算力的“扛旗者”，并引领其他国产算力厂商发展。

关键信息

升腾AI芯片与服务器产品

昇腾一体机市场布局

• 主要厂商：科大讯飞、软通动力、云从科技、安恒信息、恒为科技、中国软件国际等。
• 应用场景：大模型本地化部署，涵盖问答系统、对话生成、智能推荐、医疗垂域模型等。
• 市场预期：预计到2027年，G端昇腾一体机市场规模有望超4500亿元。

投资建议

• 重点公司：昇腾一体机厂商、昇腾整机厂商、其他国产AI算力龙头。
• 推荐公司：科大讯飞、软通动力、恒为科技、云从科技、安恒信息、中国软件国际、高新发展（华鲲振宇）、神州数码、拓维信息、烽火通信（长江计算）、中国长城等。
• 盈利预测与估值：

风险提示

1. 底层算力市场格局不确定性风险：随着AI发展，可能有更多的参与者进入市场，带来不确定性。
2. 软硬件行业竞争加剧风险：国产软硬件尚未形成清晰格局，竞争加剧可能影响毛利率和盈利能力。
3. 昇腾一体机发展的不确定性风险：昇腾芯片技术路径选择失误可能影响其领先地位及一体机发展。

结论

华为昇腾AI在国产AI算力领域具备显著优势，其万卡AI集群和一体机产品在算力性能、应用生态和数据安全方面表现突出。在新一轮对华芯片出口限制的背景下，昇腾有望成为国产AI算力的“扛旗者”，并带动整个产业链的发展。建议投资者重点关注昇腾相关厂商，同时警惕行业竞争和技术路径选择带来的风险。