【落基山研究所】RMI落基山研究所：2023全生态系统下的钢铁行业低碳转型战略报告：供给-需求-政策-金融联动_21页_4mb

报告摘要

钢铁行业低碳转型战略总结

核心内容

钢铁行业作为重工业的重要组成部分，在实现国家“双碳”目标中扮演关键角色。工业直接碳排放占全国总量的40%，若含间接排放则高达64%。五大行业（钢铁、水泥、化工、铝业、石化）合计贡献了工业领域80%的二氧化碳排放。因此，推动钢铁行业的低碳转型是实现气候目标的核心任务之一。

主要观点

低碳转型的必要性：钢铁生产是碳排放的主要来源之一，实现低碳和零碳生产是行业发展的必然趋势。
成本挑战：目前低碳钢铁材料的生产仍存在成本溢价，但随着技术进步和规模效应，成本有望显著下降。
联动机制：供给、需求、政策和金融四方面需协同作用，以克服低碳转型初期的成本障碍并推动规模化发展。
绿色溢价机制：最终用户可通过支付绿色溢价，促进低碳产品的供应并满足自身的减碳目标。
政策与金融支持：各国政策和金融工具（如税收抵免、碳边境调节机制、可持续发展挂钩融资）在推动低碳转型中发挥重要作用。

关键信息

供给侧

低碳技术投资：钢铁行业需尽早投资低碳技术，以增加近零排放产品的产量。
主要技术路径：
- 氢基直接还原铁（DRI）+ 电炉炼钢（EAF）：预计到2050年，基于碳捕集和氢气的钢铁生产成本将低于700元/吨二氧化碳。
- 废钢利用：短流程再生钢的发展潜力巨大，中国废钢资源的增加将推动该技术的应用。
- 技术成熟度：氢冶金技术仍处于发展初期，但随着技术进步和政策支持，其成本将逐步下降。

需求侧

绿色采购需求增加：采购方正在通过承诺减排目标，推动低碳钢铁产品的发展。
案例展示：
- 美国：2030年将需要约640万吨绿色钢材，部分企业已签署长期采购协议。
- 欧洲：多个汽车制造商和钢铁生产商已建立合作，推动低碳钢材的采购。
透明度需求：采购方希望获得明确的减排信息，以确保绿色溢价与减排成本直接挂钩。

政策侧

中国政策支持：
- 2020年12月发布《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》
- 2021年5月发布《钢铁行业产能置换实施办法》
- 2022年2月发布《钢铁行业节能降碳改造升级实施指南》
- 2022年2月发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》
国际政策支持：
- 美国：通过《通胀削减法案》（IRA）提供税收抵免，提升低碳技术的成本竞争力。
- 欧盟：通过碳边境调节机制（CBAM）逐步取消免费碳配额，创造公平竞争环境。
- 欧洲国家：如西班牙、瑞典等提供财政支持，推动氢冶金项目落地。

金融侧

绿色融资机制：
- 可持续钢铁原则（Sustainable Steel Principles）：RMI提出的气候对齐金融协议，已获得6家主要金融机构的支持，总计超过230亿美元的贷款承诺。
- 可持续发展挂钩债券（SLB）：如ArcelorMittal发行的SLB，设定明确的减排绩效目标。
融资模式：
- 优先债务、绿色信贷担保、股权融资等多种方式被用于支持低碳钢铁项目。
- 金融机构通过设定与可持续性指标挂钩的利率机制，激励钢铁企业减少碳排放。

投资需求与发展目标

总体投资需求

2020年至2050年：全球钢铁行业低碳转型需总投资约14万亿美元。
关键技术投资需求：
- 绿氢：需5200万吨，目前供应有限。
- 可再生能源装机：需2000GW，占当前全球可再生能源装机量的2/3。
- 碳捕集与利用（CCU）：需4-5亿吨，目前实现量有限。
- 废钢：需13亿吨，是当前供应量的两倍。
- 高质量球团：需7.5亿吨，是当前需求的5.5倍。

转型路径与协同模式

供给-需求协同：通过绿色溢价传导机制，促进上下游企业合作。
案例分析：
- H2 Green Steel：瑞典的绿色钢铁项目，已获得大量国际融资支持。
- SSAB - HYBRIT：瑞典的氢基炼钢项目，获得欧盟创新基金和瑞典能源署资助。
- 宝钢股份-北京奔驰：中国与欧洲的合作项目，推动低碳钢材的使用。
- 河钢集团-宝马集团：中国与欧洲的低碳钢铁合作，计划从2026年起提供低碳钢材。

未来展望

技术成本下降：随着学习效应和规模效应，低碳技术的成本将逐步降低。
政策与金融工具：各国政策和金融工具将为低碳转型提供持续支持。
行业协同：供给与需求的协同将加速行业脱碳进程，形成良性循环。

总结

钢铁行业的低碳转型需要技术、政策、金融和市场需求的多方协同。通过绿色溢价机制、政策激励和金融创新，可以有效推动低碳技术的商业化应用。全球范围内，各国正在通过不同方式支持钢铁行业实现净零排放目标，而中国也在逐步完善相关政策和金融工具，以促进行业转型。未来，随着技术进步和市场成熟，钢铁行业有望实现可持续发展。

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