20231229-东海证券-晨会纪要_8页_364kb

快克智能分析

快克智能作为精密焊接设备龙头，从消费电子向汽车电子和半导体封装延伸。消费电子领域受益于技术升级和新产品迭代需求，公司与苹果、华为等头部客户合作密切。汽车电子市场快速增长，尤其新能源车电子化趋势显著。公司已为多家车企提供自动化设备方案。在半导体领域，公司突破纳米银烧结设备等关键技术，突破“卡脖子”问题，尤其是在SiC功率芯片封装设备方面进展突出。预计2023-2025年收入及利润将快速增长，当前估值32XPE，首予“买入”评级。

安井食品分析

安井食品是国内速冻食品龙头，在预制菜领域具备先发优势和渠道布局。预制菜行业因其需求旺盛、连锁餐饮发展加速而呈现高速增长，预计复合增速超过29%。公司产品丰富，冷链配送体系完善，产能扩张计划保障未来需求增长，新品有望持续贡献增长动力。预计2023-2025年净利润持续高速增长，首予“买入”评级。

央行货币政策会议要点

央行强调灵活适度的货币政策，通过扩大内需、提升信心支持经济良性循环。重点推进信贷均衡投放，保持流动性合理充裕，并注重结构性工具支持科技、绿色、普惠等领域发展。利率方面，降息仍有可能，以降低融资成本。未来决策将关注经济数据、物价变化及外部环境。

央外出访工作会议要点

会议强调多极化和全球化背景下中国外交新策略，倡导平等有序的国际秩序，反逆全球化、单边主义。支持通过多边机制促进全球贸易投资，推动包容性开放型世界经济体系的建立和发展。

社保基金会参与上市公司非公开发行

社保基金会作为战略投资者参与上市公司非公开发行，以增强资本市场吸引力，为资本市场注入长期资金，此举支持资本市场健康发展。同时，允许使用衍生品进行投资管理，丰富投资策略。

市场数据回顾

国内市场数据关注北向资金和南向资金动向，当日北向资金净流入，南向资金则有净流出。利率方面，MLF、LPR维持稳定，短期利率上升抑制投机情绪。股市表现分化，上证、创业板和恒生指数均上涨，海外市场波动亦需关注。