20231215-南京证券-基础化工_赛轮轮胎公告投建墨西哥年产600万条半钢子午线轮胎项目_7页_468kb

行业表现

• 申万基础化工行业指数下跌0.55%，跑赢沪深300指数1.15%。
• 炼化及贸易指数下跌15.4%，化纤指数下跌3.5%。
• 细分概念指数：锂电池概念板块下跌24.0%，石墨烯概念板块下跌7.6%，碳纤维概念板块上涨0.66%，半导体材料指数下跌20.9%，化肥农药指数下跌15.5%。
• 涨幅前五的个股：福莱新材(+37.81%)、恒大高新(+17.85%)、中毅达(+15.57%)、中研股份(+15.53%)、中农联合(+15.26%)。

化工产品价格变动

• 涨幅前五：维生素VC(+103%)、维生素B1(+64%)、乙腈(+58%)、MMA(+44%)、布伦特原油(+35%)。
• 跌幅前五：液氯(-260%)、醋酸(-113%)、酸酐(-88%)、石油焦(-68%)、二氯丙烷-白料(-65%)。

行业主要动态

• 赛轮轮胎公告：与墨西哥TD成立合资公司，投资24亿美元建设墨西哥年产600万条半钢子午线轮胎项目，预计净利润率为18.50%，投资回收期6.33年。
• 华峰化学公告：投资502亿元建设年产110万吨BDO天然气一体化项目，投资204亿元建设年产12万吨PTMEG氨纶产业链深化项目。
• 其他公司动态：合盛硅业拟回购股份用于员工持股计划；兴发集团控股股东拟增持股份；回天新材获越南光伏背板项目投资许可。

投资策略

• 关注明年景气度较好的子行业，包括半导体材料国产化、氟化工、轮胎、现代煤化工等。
• 建议逢低布局相关公司：鼎龙股份、安集科技、雅克科技、金石资源、巨化股份、森麒麟、万华化学、华鲁恒升、宝丰能源、龙佰集团。

风险提示

• 宏观经济增速低于预期、下游需求疲弱、油价及化工产品价格大幅波动等因素可能影响行业表现。