20240316-国盛证券-环保行业周报_大规模设备更新启动_科学仪器_再生资源等望受益_14页_980kb

环保行业周报（2024年3月16日）

1. 核心驱动因素

• 大规模设备更新政策：国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出四大行动计划，到2027年实现节能环保设备覆盖率提升、报废回收量增长、再生材料占比提升等目标。

2. 政策目标

• 2027年主要指标：
  • 工业数字化研发工具普及率超90%，关键工序数控化率超75%。
  • 报废汽车回收量增长约100%，废旧家电回收量增长30%。
  • 推动教育、医疗领域设备更新，提升教学质量与医疗水平。

3. 环保板块表现

• 总体表现：当周涨幅达545%，跑赢上证综指（0.28%）和创业板指（4.25%）。
• 子板块表现：
  • 监测：598%涨幅，表现最优异。
  • 固废：844%涨幅，资源回收需求释放。
  • 水处理：443%涨幅，水务运营：118%。
• 个股：侨银股份、永清环保、格林美涨幅居前；洪城环境、双良节能跌幅居后。

4. 重点关注

• 科学仪器：聚光科技、禾信仪器、皖仪科技、雪迪龙。
• 再生资源：高能环境、英科再生。
• 细分领域：危废资源化（惠城环保）与资源回收（高能环境）需求加速。

5. 行业要闻

• 政策发布：农业农村部等五部门公开征求意见加强乡村建设项目管理；山西省生态保护条例公开征求意见；河南省推动绿色制造业发展。
• 市场动态：本周碳市场交易活跃度提升，碳价区间震荡。

6. 风险提示

• 环保政策及督查力度不及预期。
• 行业需求萎缩，补贴下降风险。