2023-09-18-港交所-百融云－Ｗ_2023中期报告_86页_1mb

详细总结

公司基本信息

• 公司名称：百融云创
• 总部：中国北京市朝阳区阜荣街10号A座1-3层
• 香港主要营业地点：香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼
• 注册办事处：PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands
• 核数师：毕马威会计师事务所
• 法律顾问：
  • 有关香港及美国法律：世达国际律师事务所
  • 有关开曼群岛法律：迈普达律师事务所（香港）有限责任合伙
• 合规顾问：民银资本有限公司
• 股份过户登记处：
  • 香港：香港中央证券登记有限公司
  • 股份过户登记总处：Maples Fund Services (Cayman) Limited
• 主要往来银行：招商银行（北京玉泉路支行）
• 股份代号：6608
• 公司网站：www.brgroup.com

管理层及董事会

• 执行董事：

  • 张韶峰先生（主席兼行政总裁）
  • 赵静女士

• 非执行董事：

  • 柏林森先生
  • 任雪峰先生（已辞任）
  • 欧文志先生（已获委任）

• 独立非执行董事：

  • 陈志武教授
  • 周浩先生
  • 李耀博士（已获委任）
  • 郭毅可教授（已辞任）

• 审核委员会：

  • 周浩先生（主席）
  • 柏林森先生
  • 陈志武教授

• 薪酬委员会：

  • 陈志武教授（主席）
  • 周浩先生
  • 柏林森先生

• 提名委员会：

  • 周浩先生（主席）
  • 张韶峰先生
  • 李耀博士（已获委任）
  • 郭毅可教授（已辞任）

• 企业治理委员会：

  • 陈志武教授（主席）
  • 周浩先生
  • 李耀博士（已获委任）
  • 郭毅可教授（已辞任）

• 联席公司秘书：

  • 陈春阳先生
  • 梁瑞冰女士

• 授权代表：

  • 赵静女士
  • 梁瑞冰女士

财务概要（截至2023年6月30日止六个月）

业务回顾

• 公司定位：领先的基于云平台的一站式AI科技服务提供商。
• 客户覆盖：在中国累计为超过7,000家商业机构提供服务，包括所有6大国有银行、12家股份制银行、超过1,000家区域性银行及主要的消费金融公司、保险公司、财富管理公司等。
• 核心业务：MaaS（模型即服务）和BaaS（业务即服务），其中MaaS聚焦于决策式AI，BaaS结合生成式AI技术，应用于新客营销、老客焕活和智能运营。
• 收入增长：MaaS收入同比增长24%，BaaS收入同比增长36%，其中金融行业云收入增长55%，保险行业云收入增长14%。

业务前景

• 技术发展：公司持续投入研发，包括云计算、AutoML/深度学习、LLM/Transformer、NLP、隐私计算等。
• 市场前景：
  • 生成式AI市场预计在2032年达到1万亿美元，年复合增长率高达42%。
  • 中国AIGC行业市场规模预计在2028年达到2,767亿元人民币，年复合增长率103%。
• 未来计划：
  • 提升客户信任和留存率。
  • 发展第二增长曲线，拓展应用场景，增加定制化产品及解决方案。
  • 探索更多数智化机会，包括财富管理、普惠金融、AI技术创新等。

企业治理

• 企业治理委员会：
  • 成员：陈志武教授（主席）、周浩先生、李耀博士。
  • 职责：确保公司为全体股东的利益运营，监督公司治理及不同投票权架构。
• 不同投票权架构：
  • A类股份每份拥有10票投票权，B类股份每份拥有1票。
  • 张韶峰先生持有79,914,181股A类股份，占公司投票权约65.36%。
  • 公司遵守企业治理守则，已采取措施管理潜在利益冲突。

财务表现

• 收入增长：总收入增长32%，主要得益于行业增长和公司产品服务能力提升。
• 销售成本增长：增长30%，主要由于分析服务和保险经纪佣金成本增加。
• 研发开支增长：增长26%，主要由于研发人员成本增加。
• 一般及行政开支下降：下降6%，主要由于有效管控。
• 销售及营销开支增长：增长19%，主要由于品牌宣传和获取优质流量。
• 其他收入增长：增长10%，主要由于政府补助、定期存款利息收入及投资收益。

资金及负债情况

• 流动资金及融资：公司主要依靠经营现金流及股东权益满足资金需求。
• 银行贷款：约人民币73.00百万，一年内偿还。
• 现金及现金等价物：截至2023年6月30日为人民币2,756.67百万，较2022年12月31日的人民币3,010.86百万略有下降。
• 资产负债率：0.16，较2022年12月31日的0.18有所下降。

员工及薪酬

• 员工总数：1,364名。
• 员工分布：
  • 销售及营销：330人
  • 研发：635人
  • 客户服务：177人
  • 一般行政：222人
• 薪酬成本：2023年上半年为人民币355.64百万，较2022年上半年增长。
• 股份计划：
  • 2019年员工持股计划：无新授出，已失效部分为赵宏强先生的购股权。
  • 2021年员工持股计划：可授出购股权上限为已发行股份的30%。
  • 股份奖励计划：上限为已发行股份的3%，截至2023年6月30日已授出909,500股。

股东权益及持股结构

• 主要股东：
  • HH BR-I Holdings Limited：持有38,333,860股B类股份，占9.05%。
  • 新疆国有股权投资管理有限公司：持有44,571,580股B类股份，占10.52%。
  • 中国国际金融股份有限公司：持有28,061,835股B类股份，占6.62%。
• 股份计划：
  • 2019年员工持股计划：已授出但未行使购股权的总股数为9,215,740股。
  • 2021年员工持股计划：可授出购股权上限为30,443,471份，截至2023年6月30日未行使购股权为10,655,500份。
  • 股份奖励计划：可授出奖励股份上限为24,764,500股B类股份。

遵守法规与治理

• 企业治理守则：公司遵守相关守则，已设立审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及企业治理委员会。
• 证券交易标准守则：公司已采纳证券买卖管理政策，确保董事及员工遵守相关法规。
• 不同投票权架构：公司采用不同投票权架构，张韶峰先生拥有主要投票权，公司将继续监督其合规性。

其他重要信息

• 未进行重大投资或收购：截至2023年6月30日止六个月，公司未进行或持有任何重大投资。
• 抵押资产：公司无抵押任何资产。
• 或然负债：无重大或然负债。
• 资本承担：无重大资本承担。
• 外汇风险：公司主要以人民币结算，已订立外汇远期及期权以管理外汇风险。
• 股东权益披露：公司已披露主要股东及董事的持股情况。

总结

百融云创是一家领先的基于云平台的一站式AI科技服务提供商，业务涵盖MaaS和BaaS。MaaS利用决策式AI进行用户画像及模型评估，BaaS结合生成式AI提升资产运营效率。公司收入同比增长32%，其中BaaS业务增长显著。公司注重技术发展，持续投入研发，并通过不同投票权架构确保管理层控制权。公司遵守企业治理及证券交易标准守则，已设立多个委员会监督公司运营。公司未进行重大投资，保持稳健的财务结构，并持续优化业务模式以提升盈利能力。