20251216-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

报告摘要

国债期货持仓日报总结（2025年12月16日）

核心内容概览

本报告提供了2025年12月16日国债期货各合约的持仓数据，包括收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金等关键指标，并展示了各合约的前十大持仓会员信息。

各合约持仓情况

1. 十年期国债期货（T2603、T2606、T2609）

T2603合约

收盘价：107.91
变动率：+0.05%
成交量：77,265
变动率：-24%
成交额：834
变动率：-24%
持仓量：222,506
变动率：+766
持仓保证金：48.0亿元

T2606合约

收盘价：107.92
变动率：+0.04%
成交量：3,573
变动率：-31%
成交额：39
变动率：-31%
持仓量：9,397
变动率：+17
持仓保证金：2.0亿元

T2609合约

收盘价：107.80
变动率：+0.06%
成交量：401
变动率：-43%
成交额：4
变动率：-43%
持仓量：235
变动率：+57
持仓保证金：0.1亿元

合计

成交量：81,239，变动率-25%
成交额：877，变动率-25%
持仓量：232,138，变动率+840
持仓保证金：50.1亿元

2. 五年期国债期货（TF2603、TF2606、TF2609）

TF2603合约

收盘价：105.80
变动率：+0.03%
成交量：67,776
变动率：-14%
成交额：717
变动率：-14%
持仓量：132,812
变动率：+3,459
持仓保证金：16.9亿元

TF2606合约

收盘价：105.80
变动率：+0.02%
成交量：2,233
变动率：-31%
成交额：24
变动率：-31%
持仓量：7,221
变动率：+199
持仓保证金：0.9亿元

TF2609合约

收盘价：105.66
变动率：+0.00%
成交量：627
变动率：-11%
成交额：7
变动率：-11%
持仓量：704
变动率：+385
持仓保证金：0.1亿元

合计

成交量：70,636，变动率-14%
成交额：747，变动率-14%
持仓量：140,737，变动率+4,043
持仓保证金：17.9亿元

3. 三十年期国债期货（TL2603、TL2606、TL2609）

TL2603合约

收盘价：111.39
变动率：-0.19%
成交量：148,857
变动率：-7%
成交额：1,661
变动率：-7%
持仓量：146,205
变动率：+526
持仓保证金：57.0亿元

TL2606合约

收盘价：111.55
变动率：-0.21%
成交量：12,758
变动率：-1%
成交额：143
变动率：-1%
持仓量：20,744
变动率：+1,057
持仓保证金：8.1亿元

TL2609合约

收盘价：111.42
变动率：-0.22%
成交量：233
变动率：-19%
成交额：3
变动率：-20%
持仓量：307
变动率：+102
持仓保证金：0.1亿元

合计

成交量：161,848，变动率-7%
成交额：1,807，变动率-7%
持仓量：167,256，变动率+1,685
持仓保证金：65.2亿元

4. 二年期国债期货（TS2603、TS2606、TS2609）

TS2603合约

收盘价：102.43
变动率：-0.02%
成交量：34,784
变动率：-6%
成交额：713
变动率：-6%
持仓量：73,564
变动率：-1,474
持仓保证金：7.5亿元

TS2606合约

收盘价：102.47
变动率：-0.01%
成交量：338
变动率：-21%
成交额：7
变动率：-21%
持仓量：2,399
变动率：-151
持仓保证金：0.2亿元

TS2609合约

收盘价：102.47
变动率：-0.02%
成交量：607
变动率：-38%
成交额：12
变动率：-38%
持仓量：320
变动率：+39
持仓保证金：0.0亿元

合计

成交量：35,729，变动率-7%
成交额：732，变动率-7%
持仓量：76,283，变动率-1,586
持仓保证金：7.8亿元

净持仓情况

十年期国债期货净持仓：图表显示净持仓变化。
五年期国债期货净持仓：图表显示净持仓变化。
三十年期国债期货净持仓：图表显示净持仓变化。
二年期国债期货净持仓：图表显示净持仓变化。

前十大持仓会员分析

十年期国债期货（T2603）

名次	会员名称	成交量	增减	持买单量	增减	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	36,312	-6,694	48,219	-72	-0.8	21.7%	-0.1%
2	东证期货	23,527	-11,841	33,991	+2,791	+30.1	15.3%	+1.2%
3	国泰君安	14,826	-5,383	31,920	-1,051	-11.3	14.3%	-0.5%
4	海通期货	12,405	-8,812	8,697	-31	-0.3	3.9%	0.0%
5	国金期货	5,465	-1,375	8,446	-44	-0.5	3.8%	0.0%
6	银河期货	5,420	+1,929	7,011	-258	-2.8	3.2%	-0.1%
7	华闻期货	4,966	-2,588	6,795	-42	-0.5	3.1%	0.0%
8	中泰期货	4,702	+2,618	4,843	+123	+1.3	2.2%	0.0%
9	中信建投	4,155	+97	4,621	-122	-1.3	2.1%	-0.1%
10	五矿期货	3,173	-635	4,274	+11	+0.1	1.9%	0.0%

前五席位

成交量：92,535，变动率-29,105
持买单量：131,273，变动率+1,593
持仓名义金额变化：17.2亿元
持仓占比：59.0%
占比变化：+0.5%

前十席位

成交量：114,951，变动率-27,694
持买单量：158,817，变动率+1,305
持仓名义金额变化：14.1亿元
持仓占比：71.4%
占比变化：+0.3%

前二十席

成交量：136,072，变动率-34,476
持买单量：187,448，变动率+492
持仓名义金额变化：5.3亿元
持仓占比：84.2%
占比变化：-0.1%

五年期国债期货（TF2603）

名次	会员名称	成交量	增减	持买单量	增减	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	27,435	-1,974	25,762	+610	+6.5	19.4%	0.0%
2	东证期货	21,656	-2,065	20,589	+1,460	+15.4	15.5%	+0.7%
3	国泰君安	16,297	+620	9,745	+182	+1.9	7.3%	-0.1%
4	海通期货	9,610	-829	8,902	+628	+6.6	6.7%	+0.3%
5	银河期货	6,714	-546	6,012	+144	+1.5	4.5%	+0.0%
6	华泰期货	6,015	-1,533	4,193	-433	-4.6	3.2%	-0.4%
7	招商期货	5,229	-1,054	3,133	+44	+0.5	2.4%	+0.0%
8	中信建投	4,749	-88	3,098	+560	+5.9	2.3%	+0.4%
9	华闻期货	4,347	-1,153	2,680	-95	-1.0	2.0%	-0.1%
10	中金财富	4,340	+2,885	2,664	-66	-0.7	2.0%	-0.1%

前五席位

成交量：81,712，变动率-4,794
持买单量：71,010，变动率+3,024
持仓名义金额变化：32.0亿元
持仓占比：53.5%
占比变化：+0.9%

前十席位

成交量：106,392，变动率-5,737
持买单量：86,778，变动率+3,034
持仓名义金额变化：32.1亿元
持仓占比：65.3%
占比变化：+0.6%

前二十席

成交量：123,407，变动率-12,976
持买单量：107,658，变动率+3,430
持仓名义金额变化：36.3亿元
持仓占比：81.1%
占比变化：+0.5%

三十年期国债期货（TL2603）

名次	会员名称	成交量	增减	持买单量	增减	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	62,583	+19.36	19,748	-789	-8.8	13.5%	+0.6%
2	东证期货	33,354	-4.284	16,061	+703	+7.8	11.0%	+0.4%
3	海通期货	24,194	-3.352	14,665	-171	-1.9	10.0%	+0.2%
4	国泰君安	23,944	-3.064	8,997	-19	-0.2	6.2%	+0.0%
5	银河期货	12,709	+590	8,068	-30	-0.3	5.5%	+0.0%
6	华闻期货	11,957	-813	4,465	+74	+0.8	3.1%	+0.0%
7	五矿期货	9,794	-3.060	4,016	+265	+3.0	2.7%	+0.2%
8	中泰期货	7,857	+4236	3,860	+348	+3.9	2.6%	+0.2%
9	中信建投	6,621	+82	3,732	+164	+1.8	2.6%	+0.1%
10	广发期货	6,410	+176	3,586	-13	-0.1	2.5%	+0.0%

前五席位

成交量：156,784，变动率-12,174
持买单量：67,539，变动率-306
持仓名义金额变化：-3.4亿元
持仓占比：46.2%
占比变化：-0.4%

前十席位

成交量：199,423，变动率-14,553
持买单量：87,198，变动率+532
持仓名义金额变化：+5.9亿元
持仓占比：59.6%
占比变化：+0.1%

前二十席

成交量：240,113，变动率-18,053
持买单量：111,326，变动率+565
持仓名义金额变化：+6.3亿元
持仓占比：76.1%
占比变化：+0.0%

二年期国债期货（TS2603）

名次	会员名称	成交量	增减	持买单量	增减	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	14,538	-	12,174	-	-4	16.5%	-0.1%
2	东证期货	12,243	-	5,970	-	-33	8.1%	-0.7%
3	银河期货	5,233	-	9,410	-	-14	11.3%	-0.3%
4	国泰君安	5,019	-	3,730	-	-42	5.1%	-0.9%
5	华泰期货	4,099	-	3,177	-	-369	4.6%	-0.4%
6	招商期货	3,717	-	2,842	-	-782	3.9%	-0.1%
7	南华期货	3,489	-	2,608	-	-84	3.7%	-0.2%
8	中泰期货	3,433	-	2,353	-	-179	3.5%	-0.1%
9	中信建投	2,708	-	2,190	-	-167	3.2%	-0.2%
10	国金期货	2,172	-	1,795	-	-124	2.4%	-0.1%

前五席位

成交量：41,132，变动率-1,848
持买单量：31,235，变动率-181
持仓名义金额变化：-3.7亿元
持仓占比：42.5%
占比变化：-0.1%

前十席位

成交量：56,651，变动率-3,92
持买单量：46,120，变动率-383
持仓名义金额变化：-7.8亿元
持仓占比：62.7%
占比变化：-0.1%

前二十席

成交量：63,777，变动率-392
持买单量：58,737，变动率-1,036
持仓名义金额变化：-21.2亿元
持仓占比：79.8%
占比变化：-0.0%

主要观点与关键信息

整体市场趋势：
- 所有合约成交量均呈现下降趋势，整体市场活跃度较低。
- 成交额和持仓量均有所下降，市场交易和持仓意愿减弱。
- 持仓保证金变化不一，部分合约显著减少。
主力合约表现：
- 十年期国债期货T2603合约成交量最高，但下降幅度较大。
- 五年期国债期货TF2603合约持仓量最大，且持买单量增加，显示买方力量增强。
- 三十年期国债期货TL2603合约成交量最高，但持仓名义金额变化为负，显示卖方力量增强。
- 二年期国债期货TS2603合约持仓量最大，但持仓名义金额变化为负。
持仓集中度：
- 十年期国债期货前二十席位持仓占比高达84.2%，显示市场集中度较高。
- 五年期国债期货前二十席位持仓占比达81.1%，市场集中度也较高。
- 三十年期国债期货前二十席位持仓占比为85.9%，市场集中度显著。
- 二年期国债期货前二十席位持仓占比为79.8%，市场集中度较高。
会员变动趋势：
- 中信期货在多个合约中占据主导地位，但其持买单量和持仓名义金额变化显示其持仓有所减少。
- 东证期货和国泰君安在多个合约中排名靠前，但其持买单量和持仓名义金额变化不一。
- 银河期货在多个合约中排名靠前，但其持仓名义金额变化为负，显示卖方力量增强。