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期指市场总结（2024年7月9日）

核心内容概述

2024年7月9日，中国主要股指期货合约整体呈现弱势整固态势，市场情绪偏谨慎，风险偏好低迷。各主要期指合约均出现不同程度的下跌，基差普遍扩大，成交量与持仓量有所波动。市场主要受宏观预期走弱影响，尤其是地产下行引发的资产负债表收缩预期，对整体市场情绪形成压制。此外，监管环境趋严，资金避险情绪明显，导致部分小市值品种表现不佳。

主要观点

1. 期指整体表现

• 沪深300（IF）：主力合约IF2407收盘3379.2，下跌0.63%，基差为-22.56点。
• 上证50（IH）：主力合约IH2407收盘2344.6，下跌0.27%，基差为-27.09点。
• 中证500（IC）：主力合约IC2407收盘4762.4，下跌1.63%，基差为-21.22点。
• 中证1000（IM）：主力合约IM2407收盘4663，下跌2.52%，基差为-30.96点。

2. 市场趋势强度

• IF、IH：趋势强度为1，表示偏弱。
• IC、IM：趋势强度为1，表示偏弱。
• 趋势强度取值范围为【-2,2】，-2表示最看空，2表示最看多。

3. 基差分析

• 所有合约基差均扩大，反映出期货价格相对于现货价格的贴水情况加剧。
• IF2407：基差-22.56点。
• IH2407：基差-27.09点。
• IC2407：基差-21.22点。
• IM2407：基差-30.96点。

4. 成交量与持仓量变化

• IF2407：成交量40933手，持仓量79038手，均有所减少。
• IH2407：成交量24790手，持仓量38368手，持仓量减少。
• IC2407：成交量42429手，持仓量79318手，持仓量减少。
• IM2407：成交量88034手，持仓量94241手，持仓量减少。

关键信息

1. 市场驱动因素

• 宏观预期走弱：地产下行引发的资产负债表收缩预期对市场情绪造成持续压制。
• 监管强化：资金规避受量化整顿影响的小市值品种，导致IM、IC跑输大市。
• 海外市场表现：美股三大指数涨跌不一，标普与纳指创新高，道指下跌，纳斯达克中国金龙指数下跌超1%。

2. 支撑与阻力位

• IF2407：支撑位3352、3362点，阻力位3406、3396点。
• IH2407：支撑位2326、2333点，阻力位2363、2356点。
• IC2407：支撑位4724、4739点，阻力位4800、4786点。
• IM2407：支撑位4616、4626点，阻力位4719、4700点。

3. 期指前20大会员持仓

• 多单与空单均呈现净减少趋势，反映出市场参与者整体偏谨慎。
• IF2406：多单减少5324手，空单减少6263手。
• IH2406：多单减少4922手，空单减少4947手。
• IC2406：多单减少742手，空单减少1426手。
• IM2406：多单减少3060手，空单减少2513手。

市场建议

• 短期走势：期指整体弱势，需关注消息面变化对市场情绪的指引作用。
• 操作策略：在宏观预期未明显改善前，建议保持谨慎，关注支撑位与阻力位的突破情况。
• 风险提示：市场存在不确定性，投资者应根据自身风险承受能力做出决策，避免盲目操作。

其他重要说明

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