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大越期货2021年10月13日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，主要分析了黄金和白银的市场走势、基本面、技术面及持仓情况，并提供了相应的投资建议。

主要观点

黄金

1. 基本面

   • 能源价格继续上行，通胀预期持续走高。
   • 三大股指全线走低，国内监管消息令市场谨慎。
   • 美元指数走高，美债期货价格下跌，金价承压。
   • 金价小幅回落，COMEX期金下跌0.1%，报1,755.7美元/盎司。

2. 基差

   • 黄金期货价格为366.16，现货价格为365.25，基差为-1.53，现货贴水期货。

3. 库存

   • 黄金期货仓单维持在3210千克，无变化。

4. 盘面

   • 20日均线向下，K线在均线下方，偏空。

5. 主力持仓

   • 主力净持仓为空，且空头增加，偏空。

6. 结论

   • 美元走强对金价形成压力，但通胀预期升温给予部分支撑。
   • 紧缩预期不变，金价下行趋势未变，短期以震荡为主。
   • 投资建议：沪金2112合约在360-371区间操作，偏空为主。

白银

1. 基本面

   • 能源价格上行，通胀预期升温，美元指数走高，银价跟随金价小幅回落。
   • COMEX期银下跌0.2%，报22.665美元/盎司。

2. 基差

   • 白银期货价格为4826，现货价格为4797，基差为-29，现货贴水期货。

3. 库存

   • 白银期货仓单环比减少5891千克，偏空。

4. 盘面

   • 20日均线向下，K线在均线下方，偏空。

5. 主力持仓

   • 主力净持仓为空，空头增加，偏空。

6. 结论

   • 银价受美元和美债收益率趋强影响，小幅下行。
   • 油价上涨为银价提供部分支撑，但整体下行趋势不变。
   • 投资建议：沪银2112合约在4650-4900区间操作，反弹做空。

关键信息

技术指标

今日关注事项

• 07:50 日本8月核心机械订单
• 08:00 美联储理事鲍曼就“货币政策制定和经济前景”讲话
• 14:00 德国9月CPI终值，英国8月GDP、工业产出
• 17:00 欧元区8月工业产出
• 20:30 美国9月CPI
• 次日02:00 美联储发布9月FOMC货币政策会议纪要
• 次日04:30 美联储理事布雷纳德讲话

投资建议

• 黄金：短期震荡，偏空操作为主，沪金2112合约建议在360-371区间操作。
• 白银：短期震荡，但下行趋势未变，建议在4650-4900区间操作，反弹做空。

其他重要信息

• 新冠疫苗接种率：图表显示疫苗接种率趋势，可能对市场情绪产生影响。
• 金银期货比价：内外盘金银现货比价图表，反映市场联动性。
• 金融市场回顾：图表展示近期金融市场走势，供投资者参考。
• 债券市场回顾：美债十年期收益率图表，显示市场对通胀和紧缩预期的反应。
• 持仓变化
  • 沪金持仓仍为净多，净多小幅回落，多增空减。
  • 沪银持仓为净多，净持仓小幅回落，多空持仓均小幅回落。
• 黄金ETF持有量：图表反映黄金ETF的持仓变化，可能影响金价走势。
• 白银ETF持有量：图表反映白银ETF的持仓变化，对市场情绪有参考价值。

免责声明

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• 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议，投资者需自行判断风险。