2018-清洁技术行业IPO市场稳中求进，孚能科技50亿融资刷新行业纪录_17页-1mb

清洁技术行业IPO市场稳中求进及融资并购分析总结

核心内容

2018年第一季度，中国清洁技术行业在融资、并购与IPO市场方面呈现出稳中有进的发展态势。整体市场活跃度上升，融资规模显著增长，而并购市场则有所降温。同时，IPO市场保持平稳，部分企业成功上市并实现退出。

主要观点

• 融资市场回温：清洁技术行业VC/PE融资案例数量和规模同比大幅增长，其中电池与储能技术领域融资规模最大，占整体融资额的57.15%。
• 孚能科技融资创新高：孚能科技获得50亿元融资，成为本季度最大单笔交易，推动行业融资水平提升。
• 并购市场降温：清洁技术行业宣布并购案例小幅上升，但完成交易金额同比下降显著，市场整体呈现收缩趋势。
• 江南化工并购案例领先：江南化工以3.87亿美元收购盾安新能源，成为本季度最大并购交易，实现产业转型。
• IPO市场保持平稳：本季度共有3家清洁技术企业实现IPO，与去年同期持平，但募资规模同比增长39.44%，显示市场回暖。
• 鹏鹞环保IPO表现突出：鹏鹞环保募资1.1亿美元，成为本季度IPO融资额最高的企业，其资金主要用于主营业务及营运发展。
• IPO退出回报率稳定：4家VC/PE机构通过IPO实现退出，账面平均回报率为0.69倍，显示出一定的投资回报。

关键信息

VC/PE融资情况

• 融资规模：2018年Q1融资规模同比激增734.82%，达到7.91亿美元。
• 案例数量：融资案例数量同比上升160%，达4起。
• 重点领域：电池与储能技术领域融资规模最大，占57.15%；清洁能源和环保节能领域紧随其后。
• 融资案例：
  • 孚能科技：融资77.519亿美元，由东兴证投、国新国信东吴海外基金、国风投基金等联合投资。
  • 贵州金元：融资20.155亿美元。
  • 三峡新能源：融资15.176亿美元。
  • 金泰阁：融资9.876亿美元。
  • 卓越环保：融资7.293亿美元。

并购情况

• 宣布案例：56起，同比上升12%。
• 完成案例：20起，与去年同期持平。
• 宣布并购金额：11.27亿美元，同比下降67.47%。
• 完成并购金额：10.23亿美元，同比下降43.93%。
• 主要并购案例：
  • 江南化工收购盾安新能源：交易金额3.87亿美元，占本季度并购总额的34.4%。
  • 金山环保被金山环保工程收购：交易金额2.969亿美元。
  • 绿顺环境被海南瑞泽收购：交易金额7705万美元。
  • 华润电力六枝被福能股份收购：交易金额7127万美元。
  • 三角洲热力被滨化股份收购：交易金额6357万美元。

IPO情况

• 案例数量：3起，与去年同期持平。
• 募资规模：1.96亿美元，同比增长39.44%。
• 主要IPO案例：
  • 鹏鹞环保：登陆深交所创业板，募资1.1亿美元。
  • 博奇环保：登陆港交所，募资6649万美元。
  • 江苏创新：登陆港交所，募资1923万美元。

IPO退出情况

• 退出案例：4起，涉及鹏鹞环保。
• 账面退出回报：总计0.22亿美元。
• 平均回报率：0.69倍。
• 退出机构：
  • 上德投资：通过南京唯尚创投基金退出，回报率0.69倍。
  • 富坤中技：通过北京中技富坤创投基金退出，回报率0.69倍。
  • 容银投资：通过上海融银股权投资基金退出，回报率0.69倍。
  • 华泰瑞通：未提供具体回报数据。

政策导向

• 两会聚焦高质量发展：政府工作报告多次提及新能源汽车，强调政策扶持与行业发展提速。
• 新能源汽车发展提速：通过延长购置税优惠、取消二手车限迁等政策，推动新能源汽车产业发展。

机构信息

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