20231106-天风证券-金工定期报告_沪深300本年累计超额基准5.95__6页_652kb

该报告为天风证券于2023年11月5日发布的金融工程定期报告，聚焦三个主要策略：戴维斯双击、净利润断层和沪深300增强组合。报告强调基于历史数据的模型风险，并提供各策略的回测和近期表现总结。

• Davis Double Dip策略：核心是低市盈率买入高成长股票，待成长显现后实现EPS和PE“双击”，回测期2010-2017年年化收益2645%，超额基准2108%。今年以来绝对收益-421%，超额中证500指数182%。

• 净利润断层策略：基本面与技术面双击选股，核心为利润超预期和股价跳空，回测年化收益2989%，超额基准2840%。今年以来绝对收益-117%，超额基准指数487%。

• 沪深300增强策略：基于投资者偏好（GARP、成长、价值类型）构建因子，如PBROE和PEG，回测显示稳定超额收益。今年以来相对沪深300指数超额收益595%。

报告指出模型失效风险和市场风格变化风险，提醒读者阅读正文信息披露和免责申明。