> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院于2026年6月8日发布的宏观金融数据日报，主要涵盖货币市场与流动性、股指行情综述、升贴水情况等内容，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。 ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.34 | 1.82 | | GC001 | 0.96 | -39.00 | | SHBOR 3M | 1.40 | 0.05 | | 1年期国债 | 1.16 | 0.89 | | 5年期国债 | 1.42 | 0.56 | | 10年期国债 | 1.72 | 0.95 | | 10年期美债 | 4.55 | 8.00 | ### 2. 市场回顾 - 上周央行公开市场开展2262亿元7天期逆回购操作，因当周有9089亿元逆回购到期，实现净回笼6827亿元。 - 同时，有8000亿元91天期买断式逆回购到期，央行开展5000亿元92天期买断式逆回购操作。 ### 3. 市场热评 - 本周央行公开市场将有2262亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期110亿元、2亿元、0亿元、0亿元、2150亿元。 - 周一将有300亿元国库现金定存到期，市场流动性压力或有所增加。 - 本周市场流动性整体偏紧，需关注央行操作及市场资金需求变化。 ## 三、股指行情综述 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4817 | -1.79 | | 上证50 | 2866 | -0.88 | | 中证500 | 8251 | -1.26 | | 中证1000 | 8341 | -0.94 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------|--------|------------------| | IF当月 | 4777 | -1.9 | 273018 | 6.9 | | IH当月 | 2844 | -1.0 | 120294 | 7.0 | | IC当月 | 8191 | -1.3 | 306520 | 4.4 | | IM当月 | 8292 | -0.8 | 443025 | 5.1 | ### 3. 市场回顾 - 上周A股市场整体下跌，沪深300下跌1.54%，上证50下跌1.89%，中证500下跌1.3%，中证1000下跌0.81%。 - 申万一级行业指数中，仅通信、机械设备、银行、基础化工、家用电器上涨，其余行业普遍下跌。 - 市场成交量回落，避险情绪升温。 ### 4. 市场热评 - 当前国内科技股抱团情绪退潮，监管强化对机构抱团行为和风格漂移的约束，预计市场波动将加剧。 - 海外扰动增强，美国5月非农就业数据大幅好于预期，美债收益率飙升，市场预计年内美联储将加息，对全球权益市场形成压制。 - 本月将有股指成分股调整、美国巨无霸科技股上市、美联储利率决议等事件，可能对市场造成较大扰动。 - 策略建议：对股指轻仓操作，谨慎持有。 ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 25.33% | 15.67% | 10.07% | 7.67% | | IH升贴水 | 23.21% | 16.32% | 8.39% | 5.70% | | IC升贴水 | 22.32% | 13.71% | 10.75% | 9.63% | | IM升贴水 | 17.93% | 13.89% | 12.12% | 11.50% | **注**：括号内为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：wind。 ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。