产业观察·科技前沿产业跟踪（第28期，2023年11月）：美国收紧AI芯片出口管制，多地钠离子电池项目落地-20231112-华安证券-30页_945kb

美国收紧AI芯片出口管制，多地钠离子电池项目落地

核心内容

2023年10月，全球科技产业在AI、VRAR、第三代半导体及钠离子电池等领域呈现分化态势。美国收紧对我国人工智能芯片的出口管制，对相关产业链带来一定影响；VRAR领域虽然融资活跃，但用户和内容数量有所下滑；第三代半导体行业表现强劲，碳化硅（SiC）产业布局提速；钠离子电池项目在多地落地，显示其在新能源领域的潜力。

主要观点

AI领域

• 政策收紧：美国政府扩大了对AI芯片出口的管控，高端芯片（包括英伟达和英特尔为中国市场开发的芯片）需获得许可才能出口，否则将被禁止。
• 指数表现：10月数据要素指数下跌2.30%，数字基建指数下跌2.85%，AIGC指数大幅回落7.46%，均跑输创业板指。
• 融资动态：10月AI领域发生2笔重大融资，包括生物技术公司Iambic Therapeutics完成1亿美元B轮融资，以及私有云品牌“极空间”完成过亿元B轮融资。
• 行业趋势：AI生成内容（AIGC）和AI训练数据需求持续增长，但市场整体仍面临挑战。

VRAR领域

• 用户与内容下滑：10月Steam VR用户占比下降至1.23%，内容数量小幅上升，但设备市场仍面临竞争压力。
• 指数表现：10月VRAR上游配件制造端指数回升13.81%，中游模组代工端指数回升9.08%，均跑赢创业板指。
• 融资动态：10月VRAR领域发生8笔融资，总额约1.015亿美元，包括国内和海外多个项目。
• 产业活动：2023中国VRAR产业博览会圆满结束，展示前沿技术并推动多领域融合。

第三代半导体（碳化硅）

• 指数表现：10月第三代半导体行业指数回升6.21%，优于创业板指。
• 产业布局：多家企业加快SiC产业链布局，包括衬底、器件制造、封装测试等环节。
• 融资动态：10月碳化硅产业发生4笔融资，涉及忱芯科技、格棋化合物半导体、石金科技和德智新材。
• 热点事件：车企与SiC厂商合作加强，如长飞先进与奇瑞汽车签署战略合作协议；安森美完成SiC制造工厂扩建，产能提升。

钠离子电池

• 指数表现：10月钠离子电池行业指数下跌0.88%，但跌幅较上月缩窄。
• 行业动态：碳酸锂价格持续下行，降至16.5万/吨，较6月高点回落47.5%。
• 项目落地：多个钠离子电池项目在多地签约落地，如国电投50亿元新型钠离子电池及储能项目，方能源60亿元年产10万吨锰基钠离子电池正极材料项目。
• 融资动态：10月发生2笔融资，包括PeakEnergy公司1000万美元融资及国科炭美数千万元天使轮融资。

关键信息

AI

• 出口管制：美国对我国AI芯片出口实施更严格的限制，影响技术交流与供应链。
• 融资案例：Iambic Therapeutics（1亿美元）、极空间（数亿元）。
• 行业趋势：AI生成内容和AI训练数据需求增长，但整体市场波动较大。

VRAR

• 用户下滑：Steam VR用户占比降至1.23%，但内容数量增长6.8%。
• 融资案例：当红齐天（数亿元）、万有引力（数亿元）、雷鸟创新（数千万元）、Mojo Vision（4350万美元）等。
• 产业活动：2023中国VRAR产业博览会，推动技术与多领域融合。

第三代半导体

• 行业表现：行业指数回升6.21%，显示产业布局提速。
• 企业动态：天岳先进、斯达半导、华润微、北方华创、赛微电子等公司加速SiC布局。
• 行业合作：车企与SiC厂商深化合作，如长飞先进与奇瑞汽车。

钠离子电池

• 价格趋势：碳酸锂价格持续下跌，显示锂资源紧张缓解。
• 项目落地：无锡、贵州等地项目落地，推动钠离子电池产业链发展。
• 融资案例：PeakEnergy公司（1000万美元）、国科炭美（数千万元）。

风险提示

• 变化跟踪不及时：市场变化快，可能影响投资决策。
• 技术更新超预期：新技术可能改变产业格局。
• 产业政策变化超预期：政策变动可能对行业发展造成影响。