> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-06-08） ## 核心内容概览 本报告总结了2026年6月8日股指期权市场的成交量、PCR（Put/Call Ratio）以及VIX（波动率指数）等关键指标，涵盖了ETF期权和股指期权的主要品种。数据来源包括钢联、同花顺及华泰期货研究院。 --- ## 一、期权成交量 ### 各品种成交量数据（单位：万张） | 品种 | 成交量 | |--------------|----------| | 上证50ETF期权 | 147.77 | | 沪深300ETF期权 | 173.35 | | 中证500ETF期权（沪市） | 233.73 | | 深证100ETF期权 | 7.30 | | 创业板ETF期权 | 263.56 | | 上证50股指期权 | 6.19 | | 沪深300股指期权 | 18.57 | | 中证1000股指期权 | 48.82 | ### 历史成交量趋势 - **上证50ETF期权**：近期成交量有所波动，从2023年6月的约50万张上升至2024年7月的约150万张，2025年8月有所回落。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：成交量持续增长，从2019年的约150万张增加至2024年8月的约50万张。 - **中证500ETF期权（沪市）**：成交量稳步上升，从2023年6月的约10万张增长至2025年8月的约100万张。 - **深证100ETF期权**：成交量相对较低，2022年12月为3万张，2024年2月增至约10万张。 - **创业板ETF期权**：成交量显著增长，从2023年6月的约50万张增长至2025年8月的约250万张。 - **上证50股指期权**：成交量相对稳定，2023年6月后维持在3-5万张之间。 - **沪深300股指期权**：成交量保持在10-15万张之间。 - **中证1000股指期权**：成交量持续上升，从2023年6月的约5万张增长至2026年6月的约48.82万张。 --- ## 二、期权PCR（Put/Call Ratio） ### 各品种PCR数据（单位：无） | 品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |--------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 1.42 | +0.35 | 0.59 | -0.02 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.54 | +0.54 | 0.74 | -0.04 | | 中证500ETF期权（沪市） | 2.24 | +0.80 | 0.98 | -0.09 | | 深证100ETF期权 | 1.48 | +0.80 | 1.28 | +0.10 | | 创业板ETF期权 | 1.75 | +0.57 | 1.13 | -0.10 | | 上证50股指期权 | 1.60 | +0.64 | 0.61 | -0.01 | | 沪深300股指期权 | 1.51 | +0.66 | 0.67 | -0.05 | | 中证1000股指期权 | 1.74 | +0.64 | 0.74 | -0.06 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权** 和 **创业板ETF期权** 的成交额PCR较高，表明市场看跌情绪较浓。 - **深证100ETF期权** 的持仓量PCR显著上升，显示投资者对看跌期权的偏好增加。 - **上证50ETF期权** 和 **沪深300ETF期权** 的PCR整体处于中等水平，市场情绪相对平稳。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各品种VIX数据（单位：%） | 品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |--------------|----------|--------------| | 上证50ETF期权 | 18.44 | +1.19 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 20.99 | +1.87 | | 中证500ETF期权（沪市） | 28.10 | +1.83 | | 深证100ETF期权 | 26.94 | +1.08 | | 创业板ETF期权 | 33.00 | +0.62 | | 上证50股指期权 | 19.90 | +1.68 | | 沪深300股指期权 | 21.48 | +1.81 | | 中证1000股指期权 | 27.99 | +1.57 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权** 的VIX值最高，达到33.00%，波动率显著增加。 - **中证500ETF期权** 和 **中证1000股指期权** 的VIX值也较高，分别达到28.10%和27.99%，显示市场对相关指数的波动预期上升。 - **沪深300ETF期权** 和 **沪深300股指期权** 的VIX值均在20%以上，波动率持续上升，表明市场不确定性增加。 --- ## 四、关键信息 - **成交量趋势**：创业板ETF期权和中证500ETF期权成交量增长显著，显示出市场对相关资产的关注度上升。 - **PCR变化**：中证500ETF期权和创业板ETF期权的PCR值较高，表明投资者更倾向于看跌操作。 - **VIX波动**：创业板ETF期权和中证500ETF期权的VIX值上升最快，反映出市场波动性增强。 - **数据来源**：数据来源于钢联、同花顺及华泰期货研究院，部分数据为历史趋势对比。 --- ## 五、本期分析研究员 - **高天越**：从业资格号 F3055799，投资咨询号 Z0016156 - **李逸资**：从业资格号 F03105861，投资咨询号 Z0021365 - **李光庭**：从业资格号 F03108562，投资咨询号 Z0021506 - **黄煦然**：从业资格号 F03130959，投资咨询号 Z0023955 --- ## 六、免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性。 - 报告所载意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点，可能随市场变化而调整。 - 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 - 本报告版权属于华泰期货研究院，未经许可不得擅自使用或传播。 --- ## 七、联系方式 - **公司总部**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com - **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1289号