20250520-华泰期货-股指期权日报_10页

2025年5月19日股指期权市场数据显示，各期权品种成交量及指标呈现以下特征：上证50ETF期权成交量8101万张，沪深300ETF期权（沪市）7586万张，中证500ETF期权（沪市）12264万张，创业板ETF期权9052万张，深证100ETF期权553万张。股指期权方面，上证50成交量170万张，沪深300成交量491万张，中证1000总成交量1563万张。

PCR指标显示，上证50ETF期权成交额PCR为088（环比+001），持仓量PCR为105（环比-005）；沪深300ETF期权成交额PCR为093（环比+012），持仓量PCR为092（环比-002）；中证500ETF期权成交额PCR为122（环比+020），持仓量PCR为095（环比+001）；创业板ETF期权成交额PCR为114（环比+032），持仓量PCR为084（环比-002）。股指期权方面，上证50成交额PCR为070（环比+013），持仓量PCR为061（环比-003）；沪深300成交额PCR为096（环比+028），持仓量PCR为061（环比+002）；中证1000成交额PCR为111（环比+017），持仓量PCR为081（环比+000）。

VIX波动率指数方面，上证50ETF期权VIX为1455%（环比-046%），沪深300ETF期权VIX为1512%（环比-033%），中证500ETF期权VIX为1880%（环比-068%），深证100ETF期权VIX为1726%（环比-136%），创业板ETF期权VIX为2388%（环比+032%）。股指期权中，上证50VIX为1568%（环比-045%），沪深300VIX为1596%（环比-049%），中证1000VIX为2232%（环比-070%）。

整体来看，ETF期权成交量普遍高于股指期权，中证500ETF期权成交量最大；创业板ETF期权成交额PCR涨幅显著，而深证100ETF期权VIX跌幅较大。市场波动率呈现分化，创业板ETF期权VIX升高，其他品种波动率普遍下降。数据来源为钢联、同花顺及华泰期货研究院。