电力设备新能源行业新型电力系统深度研究三：电力需求侧响应，基于数字技术的灵活性调节方式-20230830-光大证券-56页_3mb

电力需求侧响应：基于数字技术的灵活性调节方式

核心内容

电力需求侧响应是提升新型电力系统灵活性的关键手段，通过用户调整用电行为，实现电力供需平衡，保障电网稳定运行。随着电力市场化改革的推进，需求侧响应的商业模式逐步完善，市场空间广阔，未来有望达到千亿级别。

主要观点

1. 短期与长期发展

   • 短期来看，电力市场化改革、缺电及新能源比例提升将倒逼需求侧响应机制完善，推动市场规模扩大。
   • 长期来看，随着工商业电气化、电动车普及及分布式能源发展，精准调控需求上升，需求侧响应具备长期发展潜力。

2. 政策推动

   • 2023年5月，国家发改委发布《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》和《电力负荷管理办法（征求意见稿）》。
   • 7月，中央全面深化改革委员会通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。
   • 国家能源局提出加快建设全国统一电力市场体系，推动辅助服务市场机制完善。

3. 市场空间测算

   • 2025年，县级负荷管理平台资产存量市场空间预计达60亿元，虚拟电厂平台资产存量市场空间达204亿元。
   • 2030年，虚拟电厂平台资产存量市场空间预计达320亿元，聚合商与市场型运营空间分别达504亿元和526亿元。
   • 综合能源服务市场潜力从2020年的0.5万亿元增长至2025年的0.8-1.2万亿元，2035年有望达1.3-1.8万亿元。

关键信息

• 三级架构：电力需求侧响应分为三级架构，包括负荷管理中心、虚拟电厂（聚合商）和可调资源（用户、储能、新能源等）。
• 交易流程：包括响应启动、邀约确认、执行、监测、评估、结算等环节，由电力运行主管部门主导。
• 定价机制：以“谁受益、谁承担”为原则，结合市场出清规则进行结算，考核机制确保响应质量。
• 响应收益：收益 = 响应费用 - 考核费用，通过合理激励机制提高用户参与积极性。

投资建议

1. 软件类与综合能源管理公司

   • 重点推荐：国能日新、安科瑞
   • 建议关注：朗新科技、特锐德、威胜信息、鼎信通讯、友讯达、海兴电力、苏文电能

2. 负荷管理平台与虚拟电厂平台搭建

   • 重点推荐：国网信通、东方电子、南网科技、南网能源
   • 建议关注：国电南瑞、远光软件、恒实科技

3. 电表类业务拓展综合能源管理

   • 建议关注：海兴电力、炬华科技、万胜智能、泽宇智能、苏文电能

风险分析

• 产业政策变动风险
• 电网建设不及预期风险
• 用电需求下降风险
• 上网电价波动风险

海外案例与商业模式

• Next Kraftwerke：欧洲最大的虚拟电厂与可再生能源交易商之一，聚合装机容量达12.29GW，通过聚合低边际成本资源、预测电力价格、提供电网辅助服务三种方式获利。
• 特斯拉Autobidder：美国虚拟电厂平台的标杆，整合“车+桩+光+储+荷+智”资源，实现新能源生态闭环，管理储能资源超1.2GWh。

市场发展趋势

• 电力需求侧响应市场将从邀约型向交易型、自治型发展。
• 数字化、智能化技术推动电力系统灵活性提升，实现源网荷储协同互动。
• 虚拟电厂作为关键平台，将在电力市场中发挥更大作用，成为未来电力系统的重要组成部分。

图表目录

• 图1：新型电力系统建设“三步走”发展路径
• 图2：电力系统灵活性多元提升路线图
• 图3：新型电力系统基本特征
• 图4：新型电力系统下源网荷储多元互动
• 图5：电力需求侧资源的优化负荷曲线
• 图6：电力需求侧响应三级架构
• 图7：电力需求侧响应参与主体及架构
• 图8：电力需求侧响应定价机制流程
• 图9：有效响应与无效响应
• 图10：实际响应负荷与有效响应负荷
• 图11：分布式智能电网
• 图12：美国加州电力市场实时平均电价
• 图13：欧洲电力市场电价
• 图14：NEXTRA软件提供透明化的电力交易数据与预测服务
• 图15：2016-2021年NEXT公司营收情况及同比增速
• 图16：NEXT公司发展历程和聚合装机容量变化
• 图17：特斯拉新能源生态体系架构
• 图18：特斯拉虚拟电厂需求响应界面
• 图19：特斯拉发电和储能业务营收情况及同比增速
• 图20：特斯拉发电和储能业务毛利率情况
• 图21：朗新科技综合能源服务云平台架构
• 图22：“新电途”聚合充电服务平台架构
• 图23：安科瑞企业微电网能效管理平台产品生态架构图
• 图24：安科瑞企业EMS微电网能效管理平台
• 图25：安科瑞能效管理平台案例
• 图26：安科瑞EMS能效管理平台综合看板
• 图27：国能日新主要业务情况
• 图28：国能日新近五年营业收入情况
• 图29：国能日新近五年归母净利润情况
• 图30：国能日新分部业务收入情况
• 图31：国能日新分部业务毛利率情况
• 图32：安科瑞各项主营业务产品
• 图33：安科瑞营业收入及增速情况
• 图34：安科瑞归母净利润及增速情况
• 图35：安科瑞分部业务营业收入
• 图36：安科瑞分部业务毛利率
• 图37：国网信通能源互联网营销服务系统
• 图38：国网信通营业收入及增速情况
• 图39：国网信通归母净利润及增速情况
• 图40：国网信通分部业务营业收入
• 图41：国网信通分部业务毛利率
• 图42：东方电子各项数字化业务方向
• 图43：东方电子营业收入及增速情况
• 图44：东方电子归母净利润及增速情况
• 图45：东方电子2022年分部业务收入结构情况
• 图46：东方电子2022年分部业务毛利率
• 图47：南网科技产品与服务示意图
• 图48：南网科技营业收入及增速情况
• 图49：南网科技归母净利润及增速情况
• 图50：南网科技分部业务营业收入
• 图51：南网科技分部业务毛利率
• 图52：南网能源营业收入及增速情况
• 图53：南网能源归母净利润及增速情况
• 图54：南网能源分部业务营业收入
• 图55：南网能源分部业务毛利率

表格目录

• 表1：资源灵活性特性与成本总结
• 表2：各地需求侧响应政策更新
• 表3：某工业用户参加需求响应的基础信息
• 表4：电力需求侧响应的三个发展阶段
• 表5：电网数字化和需求侧响应市场空间测算
• 表6：国内虚拟电厂项目一览
• 表7：Next Kraftwerke 主要获利方式
• 表8：特斯拉 Autobidder 的运行模式和实际案例
• 表9：EcoStruxure 架构与平台在四大市场的软件及其功能
• 表10：安科瑞能效管理平台的主要系统及其功能
• 表11：相关公司运营与技术优势梳理
• 表12：国能日新期间费用率预测情况
• 表13：国能日新分项业务盈利预测情况
• 表14：国能日新可比公司估值比较
• 表15：国能日新业绩预测和估值指标
• 表16：安科瑞业绩预测和估值指标
• 表17：国网信通业绩预测和估值指标
• 表18：东方电子业绩预测和估值指标
• 表19：南网科技储能项目中标情况
• 表20：南网科技期间费用率预测情况
• 表21：南网科技分业务盈利预测情况
• 表22：南网科技可比公司估值比较
• 表23：南网科技业绩预测和估值指标
• 表24：南网能源主要业务介绍
• 表25：南网能源期间费用率预测情况
• 表26：南网能源分业务盈利预测情况
• 表27：南网能源可比公司估值比较
• 表28：南网能源业绩预测和估值指标