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绿色金融发展愈加规范 —— 绿色金融研究月报

核心内容概述

2022年11月，绿色金融在政策规范、市场发展和国际合作等方面均取得显著进展，显示出中国绿色金融体系日益成熟和国际化趋势。从绿色债券发行到碳市场交易，绿色金融正在为实现“双碳”目标提供有力支撑。

主要观点

国际层面

• 全球气候峰会COP27召开，设立损失和损害基金，旨在帮助气候脆弱国家应对气候变化带来的损失。
• 首次将损失和损害资金安排纳入会议议程，回应了非洲国家的呼吁。

国家层面

• 银保监会、中债登等机构加强对绿色金融业务的规范管理，推动绿色保险业务统计和绿色债券环境效益信息披露。
• 11月，绿色金融规范性进一步加强，绿色债券发行规模上升，主要得益于11月工作日增加。

绿色化推进

• 10个地区启动数字化绿色化综合试点，涵盖河北、辽宁、黑龙江、江苏、浙江、山东、广东、重庆、四川和西藏。
• 长三角生态绿色一体化发展示范区重点项目开工，涵盖创新产业、生态环保和互联互通三大类。
• 北京银行通州绿色支行成为北京市银行业首家碳中和网点，标志着绿色金融实践的深入。

绿色债券市场发展

• 11月共发行50只绿色债券，总规模达753.0亿元，环比增加106.5亿元。
• 发行期限以5年及以下中短期为主，最新债项评级以AA级及以上为主。
• 发行人行业以金融和工业为主，占比分别为42%和36%。
• 发行人企业性质以中央企业、一般国有经营性企业和政府投融资平台为主，占比分别为28%、24%和22%。

全国碳市场交易情况

• 11月全国碳市场CEA成交量为729.8万吨，环比上升652.68%，交易活跃度显著提升。
• CEA收盘价为57.52元/吨，环比下降0.83%。
• CEA成交额为40367.5万元，环比上升663.94%。
• CCER成交量为21.2万吨，环比下降22.84%，主要受深圳地区成交量下降影响。
• CEA价格相对稳定，但交易量波动较大，市场仍处于发展初期，流动性有待提升。

关键信息

绿色债券发行亮点

• 首单外资银行绿色金融债券由华侨永亨银行（中国）有限公司发行，规模为5亿元人民币。
• 首只绿色主权熊猫债券由匈牙利发行，规模为20亿元人民币，由中国银行承销。
• 首只绿色企业熊猫债券由梅赛德斯-奔驰国际财务有限公司发行，规模为5亿元人民币。
• 多家中央企业、地方政府投融资平台及金融机构发行绿色债券，如三峡集团、华润银行、平安银行等。

碳市场发展

• 11月全国碳市场CEA成交量显著增长，但CCER交易仍不活跃，需进一步丰富市场内容，提高投资者兴趣。
• 重点地区如广东、北京和福建交易活跃，成为市场主力。
• 国家核证自愿减排量（CCER）成交量下降，需加强相关政策支持。

其他重要动态

• 《中债绿色债券环境效益信息披露指标体系》发布，推动绿色债券环境效益信息披露体系建设。
• 青岛作为全国首个绿色城市建设试点，形成15条可复制经验，将推动全国城乡绿色低碳发展。
• 广州市发布《绿色金融产品指南（2022）》，强化绿色金融产融对接。
• 《建材行业碳达峰实施方案》提出2030年前实现建材行业碳达峰，鼓励重点行业纳入碳市场。

风险提示

• iFinD绿色金融数据板块更新存在延迟，绿色金融信息披露可能存在遗漏。
• 绿色金融相关统计数据因第三方不同或存在偏差，仅供参考，不构成投资建议。

数据支持

• 图表目录：

  • 图1：月度发行市场分布
  • 图2：月度发行债券类型
  • 图3：月度发行人行业分布
  • 图4：月度发行人企业性质
  • 图5：近两月CEA成交量
  • 图6：近两月CEA收盘价
  • 图7：近两月CEA成交额
  • 图8：月度各试点地区碳排放权配额成交量
  • 图9：近两月国家核证自愿减排量成交量

• 表格目录：

  • 表1：月度热点动态
  • 表2：月度新发行绿色债券基本信息

报告来源

• 分析师：陈雳
• 执业证书：S1100517060001
• 联系方式：chenli@cczq.com
• 机构：川财证券有限责任公司
• 研究报告：绿色金融研究月报

总结

11月绿色金融发展态势良好，政策规范、市场活跃度和国际合作均取得进展。绿色债券市场表现积极，碳市场交易活跃度提升，但CCER交易仍需进一步发展。绿色金融正逐步成为推动“双碳”目标的重要力量。