晨会总结
核心内容概述
本次晨会内容涵盖市场动态、公司动态、财经要闻、投资评级及免责声明等部分，重点分析了动力电池回收、工业用地政策、商业航天发展、稀土市场变化、新股发行及机构动向等。
主要观点与关键信息
一、【晨会视点】
1. 光华科技（002741）重大事项点评
- 事项：公司与南京金龙客车签署战略合作协议，共同推进退役动力电池回收处理业务。
- 合作内容：金龙客车将符合标准的废旧电芯、模组、极片、退役动力电池包交由公司处置，共同构建“报废电池与电池废料一电池原料再造一动力电池材料再造”的高端绿色供应链。
- 战略意义：
- 布局持续深化，业务版图再扩张。
- 依托北汽和金龙在汽车产业的成熟布局，有望完善回收网络，抢占市场份额。
- 2019年公司电池回收能力预计增加4万吨/年，2021年回收市场产值有望突破100亿元。
- 盈利预测：
- 预计2018-2020年分别实现归母净利润1.89亿、2.71亿、3.75亿元。
- 对应PE为33、23、17倍。
- 投资评级：维持“强推”评级。
- 风险提示：
- 贵金属价格下跌；
- PCB化学品销售不及预期；
- 新能源汽车政策执行不到位；
- 电池回收政策推进不到位。
二、【财经要闻】
1. 上海全面推进高质量用地工业用地资源受关注
- 上海市政府发布政策，推动“3+5+X”区域整体转型高质量发展战略。
- 低效园区将被重点转型，工业用地资源受市场关注。
- 申达股份、龙头股份、东方创业、外高桥等公司在上海有工业用地。
- 亚士创能获得约10万平方米工业用地使用权。
2. 国家小微企业双创示范基地名单公布
- 工信部公布2018年度国家小型微型企业创业创新示范基地名单，涉及多家上市公司。
- 相关公司包括同济科技、张江高科、银河生物、上海临港等。
3. 民营火箭企业获大额投资，商业航天迎发展热潮
- 蓝箭航天完成B+轮3亿元融资，累计融资超8亿元。
- 资金用于研发制造80吨液氧甲烷发动机“天鹅”和中型液体运载火箭“朱雀二号”。
- 航天科技集团和航天科工集团也在积极布局商业航天。
- 相关上市公司包括航天动力、航天电子、中国卫星、欧比特等。
4. 云南海关禁止缅甸矿进口，稀土边际改善可期
- 云南海关宣布禁止缅甸矿进口，影响30%以上供应。
- 原材料成本有望上升，推动稀土板块修复行情。
- 相关公司包括盛和资源、北方稀土、五矿稀土、广晟有色、宁波韵升等。
三、【国内市场表现】
| 指数 |
收盘 |
前收盘 |
涨跌幅(%) |
| 上证指数 |
2,645.9 |
2,703.5 |
-2.13 |
| 沪深300 |
3,218.4 |
3,294.6 |
-2.31 |
| 深证成指 |
7,879.5 |
8,108.9 |
-2.83 |
四、【海外市场表现】
| 指数 |
收盘 |
前收盘 |
涨跌幅(%) |
| 恒生指数 |
25,840.3 |
26,372.0 |
-2.02 |
| 道琼斯数 |
24,465.6 |
25,017.4 |
-2.21 |
| 纳斯达克 |
6,908.8 |
7,028.5 |
-1.7 |
| 标准普尔 |
2,641.9 |
2,690.7 |
-1.82 |
| 日经指数 |
21,583.1 |
21,821.2 |
-1.09 |
| 金融时报 |
6,947.9 |
7,000.9 |
-0.76 |
五、【公司动态】
金融
- 宁波银行：发行100亿元优先股，平安资管等机构参与认购。
- 中天金融：自11月21日起继续停牌不超过1个月。
环保
- 光华科技：与广西华奥签署废旧动力电池回收处理战略协议。
- 天翔环境：控股股东质押股份触及平仓线。
- 博天环境：上交所下发问询函，要求披露三家创投股东拟清仓减持的主要考虑。
公用事业
新能源与电力设备
- 科陆电子：中标1.86亿元国家电网项目。
- 金冠股份：子公司中标逾1亿元国家电网项目。
- 东方日升：拟发行不超29亿元可转债。
- *ST佳电：再次申请撤销退市风险警示。
- 良信电器：股东减持512万股，持股降至5%以下。
- 鲁亿通：多名股东拟减持不超过0.53%。
通信
- 路通视信：累计收到软件产品增值税退税465.56万元。
- 新海宜：终止重大资产重组事项。
计算机
- 赛为智能：实控人质押融资，预计11月底质押比例降至9.03%。
- 东华软件：114位员工增持，耗资上亿元。
- 方正科技：筹划非公开发行，拟募资不超10亿元。
- 启明星辰：实控人减持897万股。
- 恒泰实达：股东拟减持1.89%股份。
- 创业软件：股东拟减持不超2%股份。
- 正元智慧：四涨停后提示风险，市盈率处于行业较高水平。
- 任子行：深交所发关注函，要求说明是否存在迎合市场热点、炒作股价情形。
六、【新股申购】
- 隆利科技（300752）：发行价20.87元/股，申购上限1.8万股，主营LED、背光源、电子产品技术开发与销售。
七、【机构和游资龙虎榜】
- 北陆药业：国君北京知春路及方正杭州中河中路游资封板，一机构卖出443万。
- 东方金钰：长江台州市府大道及东海福建厦门分公司游资封板。
- 泰达股份：招商深圳深南东路及中投西安友谊东路游资封板。
- 巨力索具：银河浙江分公司及东海南京洪武北路游资封板。
- 佳讯飞鸿：华宝舟山解放西路及兴业成都航空路游资封板。
- 摩恩电气：长江海南分公司及华泰武汉友谊大道游资封板。
- 新华传媒：华泰南京中山北路及华泰沈阳大西路游资封板。
- 冀东装备：华泰深圳侨香路及华泰广州天河东路游资封板。
- 正元智慧：长城南京童卫路及川财上海分公司游资封板。
- 光洋股份：东兴厦门鹭江道及中投上海西康路游资封板。
- 紫光学大：国融青岛秦岭路及国盛赣州文清路游资封板。
- 西安旅游：国君顺德大良及海通泉州田安路游资封板。
- 东富龙：中信上海溧阳路及华鑫福建分公司游资封板。
- 威尔泰：财通杭州体育馆及银河重庆民族路游资封板。
投资评级体系
| 评级 |
定义 |
| 强推 |
预期未来6个月内超越基准指数20%以上 |
| 推荐 |
预期未来6个月内超越基准指数10%-20% |
| 中性 |
预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间 |
| 回避 |
预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%之间 |
行业投资评级
| 评级 |
定义 |
| 推荐 |
预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上 |
| 中性 |
预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%-5% |
| 回避 |
预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上 |
分析师声明与免责声明
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