20240221-工银亚洲-主要基于中国与金砖其他国家金融合作视角的分析_金砖国家金融合作进展及前瞻_8页_334kb

金砖国家金融合作进展及前瞻

主要基于中国与金砖其他国家金融合作视角的分析

摘要

金砖国家间的金融合作伴随经贸合作的深化快速发展。货币合作方面，中国与6国签署双边本币互换协议，与4国建立本币结算合作关系，货币互换规模近5,000亿元人民币。证券基金、衍生品及新兴金融领域合作持续深化，金融市场互联互通稳步推进。中资金融机构在提供融资支持和推动金融基础设施互联互通方面发挥关键作用。展望未来，金砖国家金融合作将深化货币合作，支持人民币国际化，拓展融资渠道，中资金融机构将进一步为金砖国家经济多元化创新提供全方位服务。

一、中国与金砖其他国家金融合作进展

（一）货币合作

1. 本币互换：中国与俄罗斯、巴西、南非等6国签署双边本币互换协议，规模合计近5,000亿元人民币，用于规避汇率风险和汇兑费用。
2. 本币结算：与俄罗斯、巴西、伊朗、阿联酋等国推进本币结算，部分石油贸易已使用人民币结算。

（二）证券合作

1. 证券基金与衍生品：香港交易所与沙特证券交易所探索金融科技、互挂上市合作，沙特ETF在港挂牌；上海金基准价上线推动衍生品合作。
2. 新兴金融：证监会推动ESG产品开发，深交所与沙特证券交易所在金融科技等领域合作。

（三）金融机构合作

1. 政策性金融机构
   • 亚开行、国开行、进出口行等机构在金砖国家设立分支机构，支持能源、基建项目融资。
   • 丝路基金参与传统能源及新能源投资，如阿联酋绿色能源项目。
2. 商业性金融机构
   • 中资银行在金砖国家设立分支机构，提供债券发行、银团贷款等业务。
   • CIPS系统在金砖国家设有9家直参行，促进跨境人民币业务。

二、展望

1. 货币合作深化：金砖国家贸易增长将推动本币结算合作，人民币国际化获支持。
2. 金融市场互联互通：跨境银团贷款、异地上市、ETF产品等将拓宽融资渠道，提升投融资功能。
3. 中资金融机构作用：通过绿色金融、资产证券化等创新服务支持金砖国家经济转型，特别是在新能源和基础设施领域。