20220619-国信证券-基金周报_民生理财获批开业_首只10年封闭运作基金申报_19页_2mb

基金周报总结

核心内容

• 民生理财获批开业：6月16日，民生银行收到银保监会批准，其全资子公司民生理财有限责任公司正式开业。
• 基金申报动态：上周共上报50只基金，包括9只定开债基金、9只ETF、13只混合型基金等。其中，有5只医药和疫苗主题类指数基金申报，自6月份以来累计申报的医药和疫苗类公募产品达14只。
• 华夏申报10年封闭运作基金：华夏基金申报远见未来10年封闭运作混合型基金，这是市场首次出现的10年封闭运作混合基金。

主要观点

股票市场

• 上周A股主要宽基指数表现较好，创业板指、深证成指、中证1000指数收益分别为3.94%、2.46%、2.22%，而科创50、上证指数、中小板指收益分别为-0.98%、0.97%、1.18%。
• 农林牧渔、家电、汽车行业涨幅靠前，分别收益4.76%、4.54%、3.75%；煤炭、石油石化、钢铁行业跌幅靠前，分别收益-5.73%、-2.11%、-1.53%。
• 过去一个月汽车行业累计上涨18.13%，涨幅最大；房地产行业累计下跌6.93%，跌幅最大。
• 今年以来，煤炭、石油石化、有色金属行业累计收益较高，分别为34.11%、1.72%、0.06%；电子、国防军工、传媒行业收益率最低。

债券市场

• 央行公开市场操作资金投放与回笼相抵，3年期国债利率均有所下行，其余期限国债利率均有所上行，利差扩大1.75BP。
• 信用债方面，不同评级的7年期和10年期信用债利率均有所下行。
• 货币市场利率有所上升，质押式回购14D利率上涨32.45BP，SHIBOR 2W利率上涨6.30BP。

可转债市场

• 中证转债指数上涨0.96%，累计成交8142亿元，较前一周减少608亿元。
• 转股溢价率中位数为36.68%，较前一周下跌1.19%；纯债溢价率中位数为31.95%，较前一周上涨2.64%。

关键信息

开放式公募基金表现

• 主动权益型基金：上周收益为1.29%，灵活配置型基金收益为0.86%，平衡混合型基金收益为0.69%。
• 另类基金：今年以来中位数收益为4.04%，表现最优；主动权益型、灵活配置型、平衡混合型基金中位数收益分别为-14.27%、-11.03%、-8.26%。
• 指数增强基金：上周超额收益中位数为-0.03%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。今年以来指数增强基金超额中位数为1.80%，量化对冲型基金收益中位数为-1.49%。
• FOF基金：截至上周末，共有普通FOF基金121只、目标日期基金77只、目标风险基金102只。目标风险基金权益仓位普遍低于50%，目标日期基金权益仓位集中在50%-65%之间。目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.36%。

基金产品发行情况

• 上周新成立基金：共29只，合计发行规模为386.22亿元，较前一周有所减少。其中，偏股混合型基金发行7只，中长期纯债型基金发行5只。
• 上周首发基金：共34只，其中博时富尊一年定开、国泰君安君添利已完成发行。
• 本周待发行基金：共19只，其中中长期纯债型基金9只，偏债混合型基金3只。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

图表目录

• 图1：主要宽指数收益率（截至2022.06.17）
• 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数
• 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.06.17）
• 图4：中信一级行业指数收益（截至2022.06.17）
• 图5：债券利率（截至2022.06.17）
• 图6：债券利率周度变动（BP，截至2022.06.17）
• 图7：中证转债走势及成交额（截至2022.06.17）
• 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数
• 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2022.06.17）
• 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2022.06.17）
• 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.06.17）
• 图12：不同类别FOF权益占比（截至2022.06.17）
• 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.06.17）
• 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）

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