> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown - **宏观** ：下半年财政发力方向不确定，政策托底为主，不强刺激。 - **策略** ：市场情绪抬升，非核心消费类行业建议关注；“TMT+中特估”交易恢复。 - **金融工程&通信** ：AIGC和5G发展良好，中证5G通信ETF配置价值高。 - **机械设备** ：机器人智能关节的重点环节关注本土厂商。 - **研究视点**： - 特步国际：Q2流水增长，“买入”评级。 - 瑞丰银行：业绩平稳增长，不良率双降，“买入”评级。 ```
