2023-04-27-上交所-江苏鼎胜新能源材料股份有限公司2022年年度报告_197页_2mb

江苏鼎胜新能源材料股份有限公司2022年年度报告总结

核心内容概览

江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（简称“鼎胜新材”，公司代码：603876）在2022年实现了业绩稳步增长，营业收入达到216.05亿元，同比增长18.92%；归属于上市公司股东的净利润为13.82亿元，同比增长221.26%。公司同时发行的可转换公司债券为鼎胜转债（债券代码：113534）。

主要观点与关键信息

1. 利润分配预案

• 拟每10股派发现金股利8.60元，每10股转增8股。
• 以2023年4月4日总股本490,460,796股为基数，预计派发现金股利421,796,284.56元，转增后总股本增至882,829,432.80股。

2. 前瞻性陈述

• 公司对未来计划和战略发展描述为前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，需注意投资风险。

3. 财务健康状况

• 公司未发生被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、或半数以上董事无法保证年度报告真实、准确、完整的情况。
• 2022年末总资产约219.54亿元，同比增长35.01%；归属于母公司股东权益约63.04亿元，同比增长28.11%。

4. 主营业务表现

• 主要产品包括空调箔、单零箔、双零箔、铝板带、新能源电池箔等，广泛应用于多个领域。
• 2022年铝箔产品营收184.89亿元，同比增长30.06%；铝板带营收20.12亿元，同比下降40.81%。
• 铝箔产品毛利率17.67%，同比增长5.53个百分点；铝板带毛利率7.59%，同比增长1.76个百分点。

5. 成本与费用分析

• 营业成本181.09亿元，同比增长11.77%。
• 销售费用同比增长37.29%，管理费用同比增长40.02%，主要由于公司规模扩大。
• 研发费用为9.99亿元，同比增长60.77%，占营收比例4.63%。

6. 投资与资产情况

• 公司对外投资设立控股子公司鼎亨新材料有限公司，并完成对内蒙古联晟新能源材料有限公司的增资。
• 报告期末货币资金为71.54亿元，同比增长237.54%；在建工程为12.23亿元，同比增长211.80%。
• 公司主要资产受限情况包括货币资金、交易性金融资产、应收款项融资、固定资产、在建工程、无形资产、长期股权投资等，均用于质押或抵押。

7. 客户与供应商情况

• 前五名客户销售额为49.03亿元，占年度销售总额的23.91%。
• 前五名供应商采购额为119.06亿元，占年度采购总额的68.08%。

8. 公司竞争力分析

• 战略优势：公司是铝箔产品的龙头企业，抓住市场机遇，迅速发展为新能源电池箔领域的领军企业。
• 客户资源优势：公司拥有广泛的优质客户群体，包括宁德时代、比亚迪、LG新能源等。
• 规模及全球化布局优势：公司在江苏、浙江、内蒙等地建设多个生产基地，并在“一带一路”沿线国家泰国及意大利设立子公司，拓展国际市场。
• 技术与人才优势：公司具备先进的设备设计能力、合金研发能力和生产工艺优势，拥有多个省市级研发平台，研发人员数量为863人，占公司总人数的14.35%。
• 产品结构与工序完整优势：公司产品种类齐全，覆盖多个领域，并且拥有完整的生产工序，提高市场灵活性和稳定性。

9. 现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额为18.22亿元，同比增长160.55%。
• 投资活动产生的现金流量净额为-73.43亿元，主要由于在建工程增加。
• 筹资活动产生的现金流量净额为-12.13亿元，主要由于偿还借款。

关键业务模式

1. 采购模式

• 公司根据销售情况确定生产计划，并采购铝锭、铝液和铝坏料。
• 铝锭价格参考长江现货价格，铝坏料价格根据加工费和市场行情确定。

2. 生产模式

• 公司采用“以销定产”方式，根据客户订单安排生产计划，提高效率。

3. 销售模式

• 公司采用直销和经销结合的方式，对大客户采用区域覆盖销售模式，派驻业务代表，提升服务质量。

公司发展展望

• 全球汽车产业电动化趋势明显，新能源动力电池需求持续增长，带动电池铝箔市场扩张。
• 未来10年全球动力电池需求将超过10TWH，公司计划加快产能扩建，抢占市场份额。
• 储能市场和钠离子电池的发展将为锂电池用铝箔带来更大的增长空间。

总结

鼎胜新材在2022年展现出强劲的盈利能力与市场竞争力，通过产品结构优化、精益化管理、全球化布局和技术创新，实现了营收和利润的双增长。公司具备良好的财务状况和稳健的经营策略，积极拓展国内外市场，与主要客户建立长期合作关系，同时注重研发与人才建设，为未来持续发展奠定了坚实基础。