20240628-东海证券-晨会纪要_8页_441kb

晨会纪要20240628分析总结

根据晨会纪要及附带的研究报告，现将主要内容总结如下：

一、重点推荐研究内容

1. 智能化开采技术升级
   采煤行业正迈入无人化智能时代，国家推出智能化煤矿建设政策，明确到2025年实现大型煤矿和灾害严重煤矿基本智能化。技术覆盖5G、大数据和云计算，预计2024-2025年智能化煤矿市场空间分别达33930亿元和36250亿元。上市公司受益龙头包括天玛智控和郑煤机。

2. 工业企业利润回落原因分析
   2024年5月工业企业利润增速回落至3.4%，核心拉动因素为投资收益下降和营收利润率季节性回升。钢加行业扭亏为盈，但整体生产需求恢复乏力。两年平均增速虽降幅收窄，但名义库存上升与实际库存下降矛盾可能持续。

二、财经要闻概览

• 政治局会议：研究深化改革与现代化问题，决定召开二十届三中全会。
• 央行：将完善金融风险监测与防控体系，强化学术与金融融合。
• 科技部：强调锚定2035年科技强国目标，推进科技创新落地实施。

三、证券市场表现

• 股市指标：上证指数收于2945点，下挫0.9%，深成指与创业板也明显续跌。市场整体低迷，多板块资金净流出。银行板块成为逆势上扬代表。
• 市场数据：6月27日大盘资金净流出，持仓股质押率集中在30%-40%区间。市场热点分散，日内波动原因是政策驱动型行情。

四、风险提示

报告指出方向性风险包括政策不及预期、行业需求恢复不确定性，以及数据测算偏差可能导致的投资风险。

综上，报告认为煤矿智能化是行业升级的重要方向，同时也提示市场可能面临流动性与盈利稳定性挑战。投资者应保持对宏观政策与市场动态的关注，以精准把握市场节奏。