广东省低空经济激励方案出炉，美国大储需求超预期_30页_1mb

广东省低空经济激励方案与行业周报总结

核心内容概述

本周电力设备新能源行业周报聚焦于新能车、低空经济、新能源发电（光伏、风电）、储能及氢能等领域，分析了市场动态、政策变化、行业趋势及投资建议。整体来看，低空经济和储能成为重点，同时光伏和风电也呈现积极发展态势。

主要观点与关键信息

1. 新能车与低空经济

• 低空经济布局：
  上海市正式发布《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027年）》，聚焦低空基建、运营和制造。广东省低空经济高质量发展大会召开，广汽集团与亿航智能签订战略合作协议，探讨成立合资公司，推动低空经济产业链发展。

  • 投资建议：关注低空基建（华设集团、莱斯信息、深城交等）、eVTOL及无人机制造（亿航智能、宁德时代、中直股份等）。

• 新能源车销量：
  6月国内10家新能源车企销量合计55.51万辆，同比增长40.7%。比亚迪销量34.16万辆，同比增长35.2%，保持领先；理想、蔚来、极氪等新势力品牌销量增长显著。

  • 出口增长：比亚迪6月乘用车出口2.7万辆，同比增长156.2%。
  • 政策影响：欧盟决定对中国电动汽车加征临时反补贴税，税率因企业不同而异，最高达37.6%。

2. 光伏

• 产业链价格稳定：
  本周多晶硅致密料、N型182硅片、TOPCon电池片价格环比持平，处于底部区间。

  • 出口改善：5月中国组件出口约21.2GW，环比上升1%，同比增长12%。欧洲、巴西、沙特为主要市场，合计占全球市场66%。
  • 装机增长：2024年1-5月国内新增光伏装机79.15GW，同比增长29.31%；5月新增装机19.04GW，同比增长47.60%，环比增长32.50%。

• 投资建议：
  关注逆变器（阳光电源、德业股份、固德威等）、辅材（福莱特、福斯特等）、先进产能（大全能源、通威股份、隆基绿能等）及新技术（钧达股份、爱旭股份等）。

3. 风电

• 欧洲海风发展：
  欧盟批准法国108亿欧元海上风电支持计划，推动法国海风装机增长。预计2026年欧洲海风新增装机量将达8.4GW，CAGR为30.7%。

  • 产能瓶颈：欧洲本土海缆、塔筒产能紧张，交付周期长，未来订单有望外溢至中国。
  • 中国机会：建议关注海缆（东方电缆、中天科技等）、海风基础及塔筒（天顺风能、大金重工等）。

• 国内装机情况：
  2024年1-5月国内新增风电装机19.76GW，同比增长20.78%；5月新增装机2.92GW，同比增长35.19%，环比增长117.91%。

4. 储能

• 特斯拉储能表现亮眼：
  2024Q2特斯拉储能交付达9.4GWh，同比增长157.3%，环比增长131.9%，创单季度历史新高。2024H1累计交付13.5GWh，接近2023年全年装机量。

  • 美国需求激增：美国表前储能新增装机量显著增长，中长期电网老旧及区域互联性差推动配储需求，短期ITC政策延长及并网改革措施刺激发展。

• 投资建议：
  关注储能集成商（南网科技、阿特斯、阳光电源等）、PCS厂商（盛弘股份、科华数据等）、转型储能的电力设备公司（四方股份、思源电气等）及温控公司（英维克、同飞股份等）。

5. 氢能

• 绿氢项目合作：
  天合集团与西班牙Arbro集团达成160MW绿氢项目战略合作，计划2025年底施工。

  • 氢能源智轨电车：中车株洲研制的首列氢能源智轨电车在宜宾下线，续航里程和运营效率提升，加氢速度快，具备商业化潜力。

• 投资建议：
  关注华光环能、昇辉科技、隆基绿能、亿华通等。

行业评级与投资建议

• 行业评级：看好（维持）
• 投资建议：
  • 低空经济：关注低空基建、eVTOL及无人机产业链。
  • 光伏：关注逆变器、辅材、先进产能及新技术。
  • 风电：关注海缆、海风基础及塔筒。
  • 储能：关注集成商、PCS厂商、转型储能公司及温控企业。
  • 氢能：关注绿氢项目及氢能源设备制造商。

行情回顾

• 电力设备板块：本周下跌3.18%，位列申万一级行业第28位。
• 个股表现：部分公司如阳光电源、固德威等表现优于大盘。
• 市场对比：沪深300、创业板指、科创50分别下跌0.88%、1.65%、1.86%。

风险提示

• 原材料价格波动风险
• 海外政策支持力度减弱
• 供应链供给瓶颈

重点事件

公司公告

• 蔚蓝锂芯：获政府补助1000万元，预计每年增加利润100万元。
• 比亚迪：6月新能源汽车销量34.16万辆，同比增长35.02%。
• 天合光能：高管计划增持可转债，金额不低于800万元。
• TCL中环：发布2023年利润分配方案，每10股派2.60元。
• 南网科技：向控股子公司增资2100万元。
• 南都电源：签署223MWh储能项目采购合同，金额约2.64亿元。
• 德业股份：预计2024年半年度净利润11.83亿元至12.83亿元，同比微增。

行业新闻

• 新能源汽车：特斯拉Model Y进入江苏省政府用车采购目录，是全国首例。
• 光伏：中广核招远海上光伏项目正式并网，成为全国首个集中式海上光伏项目。
• 风电：明阳智能成为德国Luxcara的优选供应商，供应18.5MW海上风电机组。
• 储能：湖州发布实施方案，力争2025年新型储能装机容量达440万千瓦。
• 氢能：新疆首条氢能公交示范线开通，搭载80kW燃料电池系统。
• 电力：国家能源局发布迎峰度夏期间电力安全风险管控通知，强调新能源出力波动及极端天气应对。

图表与数据

• 销量图表：比亚迪、小鹏、理想、蔚来、零跑等车企销量及环比变化。
• 装机数据：2024年1-5月国内光伏与风电新增装机情况。
• 估值表：重点公司2023年实际业绩及2024-2026年预测EPS与PE。