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期货研究总结：2023年1月19日宏观市场全景分析

核心内容概览

本报告为2023年1月19日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济、货币市场、外汇市场以及海外财经新闻，同时列出当日重点关注的经济数据与事件。

宏观经济数据

主要观点：

• 12月中国经济增速有所放缓，GDP同比降至2.9%，低于前值3.9%。
• 制造业PMI回落至47.0，显示经济活动仍处于收缩区间。
• 工业增加值和固定资产投资增速也出现下滑，表明工业和投资领域面临一定压力。
• 社会消费品零售总额继续下滑，显示内需疲软。
• 出口和进口同比均出现负增长，但降幅收窄，显示外部需求有所恢复。
• CPI同比温和上涨至1.8%，PPI继续负增长，显示通胀压力较小，工业品价格持续承压。
• M1增速放缓，M2增速维持高位，显示货币供应量仍保持扩张态势。

政策与市场动态

1. 中美会谈：国务院副总理刘鹤与美财政部长耶伦会谈，双方讨论了深化宏观经济和金融合作问题。中方表达了对美国对华经贸和技术政策的关切，并欢迎耶伦财长访问中国。
2. 医保目录更新：国家医保局发布新版医保药品目录，新增111种药品，覆盖慢性病、肿瘤、罕见病和新冠治疗用药，药品总数达2967种。谈判和竞价新准入药品平均降价60.1%，阿兹夫定以11.58元纳入目录，Paxlovid则不再进行专门谈判。
3. 国家级出行平台：国内首个国家级交通出行平台“强国交通”即将上线，涵盖约车、货运、水运、航运等功能，预计接入运力将占市场全部运力的90%以上。

货币市场

主要观点：

• 隔夜Shibor上行8.10BP，显示短期资金成本有所上升。
• 7天Shibor下降6BP，表明市场流动性有所改善。
• 14天和1个月Shibor小幅上升，显示中长期资金成本趋于稳定。

外汇市场

主要观点：

• 美元指数小幅上涨，人民币对美元中间价调贬380个基点，显示人民币汇率承压。
• 欧元兑美元微涨，英镑兑美元上涨0.48%，而澳元兑美元下跌0.66%，美元兑日元上涨0.61%。

海外财经新闻

1. 美联储褐皮书：美国经济活动整体相对持平，部分地区略有增长或回落，销售价格温和上涨，就业温和增长。
2. 鲍威尔新冠检测阳性：美联储主席鲍威尔新冠病毒检测呈阳性，正在居家隔离并进行远程工作。
3. 哈克表态：美联储需要将利率提高至5%以上，预计2023年通胀率将降至3.5%，2025年降至2%目标。
4. 美国12月PPI数据：PPI环比下降0.5%，为2020年4月以来最大降幅，同比上涨6.2%，低于预期的6.8%。
5. 美国工业产出：12月工业产出环比下降0.7%，预期为0.1%，前值由-0.2%修正至-0.6%。
6. 美国房产市场：1月NAHB房产市场指数为35，高于预期的31，显示房地产市场有所回暖。

今日关注事件

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