20260108-国信证券_香港_-资讯日报_美国职位空缺和ADP报告显示就业持续降温_8页_778kb

股票市场概览总结

核心内容

2026年1月7日，全球主要股市整体表现分化，港股、美股及日股均出现不同程度的波动。市场情绪受多重因素影响，包括政策调整、行业动态、宏观经济数据以及地缘政治事件等。以下是各市场的主要表现与关键信息。

港股市场表现

指数走势

• 恒生指数收跌0.94%，恒生科技指数收涨1.49%，恒生国企指数收跌1.14%。
• 全年表现：恒生指数年初至今涨3.23%，恒生科技指数涨4.03%，恒生国企指数涨2.52%。

行业动态

• 科技股：科技股午后跌幅扩大，阿里巴巴、快手、脑洞科技、微创脑科学等跌幅均超过2%或更高。
• 汽车股：蔚来、小鹏汽车、零跑汽车均下跌逾2%，受补贴与税收政策收紧及车市低迷影响。
• 石油股：昆仑能源、中国海洋石油、中国石油股份跌幅均超3%，因特朗普称委内瑞拉将向美国移交石油，引发市场供应担忧。
• 纸业股：玖龙纸业、理文造纸、晨鸣纸业逆市上涨，涨幅分别为8.97%、6.92%、3.85%，主要因行业主动收缩供应及提价。
• 医药股：CRO与CDMO相关个股表现突出，凯莱英、泰格医药、药明生物涨幅均超过5%，受益于内外需共振及政策支持。

铝业股

• 南山铝业国际、俄铝涨幅显著，分别达10%和近5%，市场预期铝价将补涨。

美股市场表现

指数走势

• 标普500指数收跌0.34%，纳斯达克指数收涨0.16%，道琼斯工业指数收跌0.94%。
• 全年表现：标普500年初至今涨1.10%，纳斯达克涨1.47%，道琼斯涨1.94%。

行业动态

• 科技股：英伟达、微软、谷歌等上涨，特斯拉、苹果、Meta等下跌。
• 金融股：摩根大通、黑石集团等金融股走弱，拖累大盘。
• 存储与内存：西部数据、希捷科技等存储类公司回调。
• 中概股：纳斯达克中国金龙指数收跌1.58%，阿里巴巴、满帮、腾讯音乐等跌幅较大。

日股市场表现

指数走势

• 日经225指数收跌1.06%，东证一部指数收跌0.77%。
• 全年表现：日经225年初至今涨3.22%，东证一部涨1.97%。

行业动态

• 汽车股：丰田、马自达、本田、日产、铃木等汽车股下跌，受中国稀土出口限制预期影响。
• 稀土概念股：Toyo Engineering、三井海洋开发、太平洋金属、IDEA等逆市上涨。
• 存储股：铠侠涨幅达9.4%，受美股存储板块上涨带动。

全球宏观动态

• 美国经济数据：11月职位空缺数降至逾一年最低，招聘人数下滑，ADP报告显示12月私营部门就业温和增长，劳动力需求偏弱。
• 美联储降息预期：市场仍预期美联储将在近期降息，等待周五非农数据。
• 特朗普政策：特朗普计划无限期掌控委内瑞拉石油出口，禁止军工企业派息与回购，并呼吁提高2027年国防开支至1.5万亿美元。
• 中国政策：中国央行连续14个月增持黄金，累计购入约42吨。

行业资讯

• 人工智能：Anthropic计划融资100亿美元，估值达3500亿美元；OpenAI推出ChatGPT Health，拓展医疗保健领域。
• 内存市场：Counterpoint Research称内存市场进入“超级牛市”，价格预计在2025年Q4至2026年Q2持续上涨。
• 芯片行业：英伟达发布新一代AI芯片平台“Rubin”，性能提升显著；AMD推出MI455X GPU，性能提升10倍。
• 动力电池行业：多部门召开座谈会，强调“反内卷”，控制产能、管理价格战。
• 中国对Meta收购审查：中国开始审查Meta收购Manus的交易，可能阻碍其推进。
• 小米汽车：新一代SU7开启小订，预售价格上调，预计2026年4月上市。

重点图表

• 美股成交额前十：英伟达、特斯拉、谷歌等公司成交额居前，反映市场资金流向。
• 日股成交额前十：铠侠、三井海洋开发等公司成交额较高，受市场情绪影响。
• 纳斯达克中国金龙指数成交额前十：阿里巴巴、满帮、腾讯音乐等中概股成交额显著，反映市场关注度。
• 南下资金净买入：近60日南下资金净买入情况显示外资对港股的持续兴趣。
• 美元指数、黄金、美元兑人民币、美元兑日元走势：反映外汇市场动态及投资者对避险资产的偏好。

免责声明

本报告内容基于公开信息整理，不代表国信证券（香港）的推荐意见，亦不构成任何买卖或交易要约。报告中所提及的公司与国信证券（香港）可能存在投资银行业务关系，其员工亦可能持有相关股份或期权。投资者需自行判断是否适合其投资目标与风险承受能力。

总结

港股市场整体疲软，科技、汽车、石油等板块受政策与市场情绪影响下跌，纸业与医药股逆势上涨。美股市场走势分化，科技股表现强劲，金融与存储板块回调，中概股多数下跌。日股市场受中国出口政策影响，汽车与军工股承压，稀土概念股上涨。全球宏观方面，美国经济数据疲软，美联储降息预期持续，特朗普多项政策引发市场波动。人工智能与芯片行业热度不减，内存市场进入“超级牛市”，动力电池行业政策收紧。投资者需关注政策变化与市场动态，谨慎决策。