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广西明利仓储股份有限公司股份转让说明书总结

公司概况

广西明利仓储股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2007年9月7日，注册资本为5000万元人民币，法定代表人为唐映。公司主要业务为货物仓储服务，经营范围为货物仓储（除化学危险品）。公司于2014年9月2日正式设立股份公司，住所为港口区东部吹填区（港区1号路）。

公司控股股东为明利集团，持股比例为99%，实际控制人为林军，通过明利集团间接持有公司80.17%的股份。公司股权结构简单，仅两位自然人股东：何忠华（持股1%）和林军（通过明利集团持股80.17%）。

重大事项提示

公司面临以下重大风险：

1. 市场竞争加剧导致毛利率下降的风险
   随着大型物流仓储企业的发展，市场竞争加剧，可能降低传统物流企业的毛利率。

2. 大客户依赖风险
   公司前五大客户收入占比分别为82.46%、88.04%和93.05%，依赖于长期合作的大客户。由于仓储条件标准不同，客户转换成本高，若客户行业出现波动，将影响公司业务量。

3. 担保风险
   公司为明利集团及其关联方提供担保余额达12,715万元，超过公司净资产。担保方式主要为土地或房产抵押，若被担保方无法偿还借款，可能影响公司正常生产经营。公司控股股东及实际控制人承诺一年内解除担保，并对可能的损失进行赔偿。

4. 管理风险
   随着经营规模扩大，公司需进一步完善治理结构，加强内部控制和管理能力，以应对持续发展的挑战。

公司业务与运营情况

公司主要为客户提供自营和包仓服务，自营服务包括仓储保管、出入库、安全管理等，包仓服务则为客户提供场地租赁，由客户自行管理货物。公司主要客户包括大型制糖、粮食、化工企业，服务货种涵盖食糖、玉米、大豆、集装箱、化肥、桶装沥青、散矿等。

公司前五大客户占总收入比重高，2014年1-6月前五大客户收入占比达93.05%，且客户主要为知名企业，公司未来倾向于与知名企业继续合作以保障业务稳定性。

关键资源与资产情况

无形资产

公司主要依赖土地使用权，截至2014年6月30日，公司拥有多个土地使用权证，总面积达147,065.62平方米，主要分布在港口区东部吹填区和钦州港勒沟作业区。这些土地使用权均已抵押。

固定资产

公司主要固定资产为房屋建筑物、工具器具、构筑物、办公设备和运输工具，总净值为64,943,306.28元。部分仓库尚未取得房产证，公司承诺将尽快补办手续，以避免产权问题带来的影响。

员工情况

截至2014年9月30日，公司共有32名员工，其中大专及以上学历的员工占12人，高中/中专学历的员工占13人，初中及以下学历的员工占7人。员工结构合理，具备相应的岗位背景和技能，公司管理层具有丰富的行业经验。

财务状况

公司最近两年及一期的财务数据如下：

公司财务状况总体稳定，但净利润波动较大，尤其在2013年和2012年出现亏损，2014年实现盈利。公司主要依赖自营和包仓服务收费，收入确认以月为周期，无固定合同金额。

与本次挂牌相关的机构

• 主办券商：华林证券有限责任公司
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师事务所：上海创远律师事务所
• 资产评估机构：北京北方亚事资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

公司治理结构

公司已建立较为规范的股东大会、董事会、监事会体系，公司及控股股东股权结构清晰，无违法违规行为。公司具备独立性，无同业竞争情况，且未发生资金占用或违规担保问题。

股权结构演变

公司自设立以来，经历了多次股权变更和增资，最终形成目前的股权结构：

业务合同与履行情况

公司重大业务合同均正常履行，无纠纷。主要合同基于储存量及储存面积，按天数和单价收费，合同无固定金额，结算周期为月结30天。公司主要依赖劳务采购，采购费用按工作量结算。

总结

广西明利仓储股份有限公司是一家专注于货物仓储服务的公司，其业务主要依赖大型客户，存在一定的客户依赖风险。公司面临市场竞争加剧、担保风险及管理风险等挑战，但其股权结构清晰，公司治理较为规范。公司资产以土地和房屋为主，存在部分未取得产权证的仓库，但公司承诺将尽快办理。财务状况总体稳定，毛利率较高，但净利润波动较大。公司未来发展战略为扩大仓储面积，提升管理能力，以应对行业竞争和客户需求。