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每日投資策略總結 - 2013年6月12日

核心內容

本日投資策略聚焦於港股、美股及內地股市的表現與動態，並分析了相關指數走勢、個股表現、資金流向及AH股差價。市場普遍受到美國經濟數據及聯儲局退市政策的影響，港股與內地股市均出現調整，但個別板塊表現活躍。

港股走勢分析

• 恒指：連跌三個交易日，昨日早段急跌165點，最終收市微跌16點，收報23712點。國指由跌轉升，收升26點。
• 成交與沽空：大市總成交回落至602億，沽空金額回升至60.1億元，佔成交比例達10.1%。
• 板塊表現：
  • 二三線濠賭股持續急升。
  • 科網類股份升勢強勁。
  • 4G牌照發放後，電訊及相關設備股先升後回，部分倒跌。
• 個股表現：
  • 恒指50隻成份股中，13隻上升，31隻下跌。
  • 金沙(1928.HK)為最大升幅成份股，升2%。
  • 百麗(1880.HK)為最大跌幅成份股，跌1.9%。
  • 國指40隻成份股中，22隻上升，14隻下跌。
  • 广汽(2238.HK)為最大升幅成份股，升2.65%。
  • 兖煤(1171.HK)為最大跌幅成份股，跌2.1%。
• 預期走勢：港股預計在23600至24000點區間內徘徊，投資者等待突破後跟進。

美股分析

• 道指：連跌第5個交易日，收市跌68點至15821點。
• 經濟數據：
  • 美國11月30日當周首次申領失業救濟金人數減少至29.8萬人，優於預期。
  • 美國第3季GDP增幅由2.8%上修至3.6%，為去年首季以來最大增幅。
• 市場情緒：美國經濟數據優於預期，加劇市場對聯儲局退市的擔憂，VIX指數上升。
• 預期走勢：道指短期預計在15600點至16200點之間波動，今晚非農就業數據將是關鍵。

重點新聞

• 4G牌照：工信部日前發放4G牌照，電訊及相關設備股短暫上漲後回調。
• 銷售數據：
  • 綠城中國(3900.HK)：首11個月銷售金額增長27%至576億元。
  • 中信證券(6030.HK)：11月淨利潤增長2.2%至7845萬元。
  • 廣汽集團(2238.HK)：11月汽車銷售量增長34.94%至86.27萬台。
  • 越秀地產(123.HK)：11月合同銷售金額增長256%至7.22億元。
  • TCL多媒(1070.HK)：11月LCD電視機銷售量增長19.1%至178.9萬台。
• 公司公告：
  • 嘉里建設(683.HK)、環亞智富(1390.HK)、威雅利電子(854.HK)等公司開始招股或上市。

港股與內地股市資金流向

• 認購/認沽：
  • 恒指認購資金流入佔比14.20%，認沽佔比9.20%。
  • 中國移動認購資金流入佔比8.40%，認沽佔比1.30%。
  • 汇丰控股認購資金流入佔比7.20%，認沽佔比0.70%。
  • 頭條股資金流入為恒生指數、中國移動、匯豐控股等。
  • 资金流出主要集中在騰訊控股、金山軟件、銀河娛樂等。

輪證焦點

• 牛熊證街貨：牛證累積，尤其集中在23400-23499點區間，累計約1200張期指張數。
• 投資建議：
  • 投資者宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證，以避免強制收回風險。
  • 避免選擇短期價外證，並關注引伸波幅穩定的發行人。

AH股差價

• 差價較大：中國平安、建設銀行、中國神華等AH股差價顯著。
• 具體差價：
  • 中国平安(2318.HK)：港股收市價75.05，A股收市價44.00，差價+34.01%。
  • 建设銀行(0939.HK)：港股收市價6.21，A股收市價4.44，差價+9.89%。
  • 中国神華(1088.HK)：港股收市價26.05，A股收市價17.21，差價+25.79%。
• 差價較小：部分股票如中國石油(0857.HK)、中國南車(1766.HK)等差價較低，甚至為負。

環球主要指數走勢

• 恒生指數：收市價23712.57，跌0.07%。
• 國企指數：收市價11395.74，升0.24%。
• 道指：收市價15821.51，跌0.43%。
• 標普500：收市價1785.03，跌0.43%。
• 納指：收市價4033.165，跌0.12%。
• 日經225：收市價15177.49，跌1.5%。
• 其他指數：英國富時100、德國DAX、法國CAC等均下跌，反映市場情緒偏弱。

結論與建議

• 港股：受外圍調整影響，短期在23600-24000點區間內震盪，個別板塊如科網、汽車等表現強勁。
• 美股：道指持續下跌，市場關注非農就業數據，預計短期波動範圍在15600-16200點。
• 內地股市：上綜指輕微下跌，資金流向金融、汽車、家電等傳統行業，部分新興行業如傳媒、電子信息受壓。
• 投資策略：建議投資者關注AH股差價機會，選擇穩定發行人的輪證產品，並留意資金流動情況以調整投資組合。

以上為本日投資策略的核心內容、主要觀點與關鍵資訊總結。