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国资委最新数据

• 1—5月中央企业完成投资17万亿元，同比增长125%，其中固定资产投资增长204%，5月当月同比增长196%。

6月财新中国制造业PMI

• PMI录得50.5%，显示制造业活动略有扩张。

川财观点策略

• 市场表现：昨日三大指数全面上涨，北向资金净流入2685亿元。
• 国际因素：中美关系缓和，美国财政部声明耶伦访华期间推进“负责任地管理”关系。
• 国内因素：央行二季度例会重提“加大逆周期调节力度”，预计货币政策进一步宽松。
• 投资建议：建议关注电力、新能源汽车、通信等方向。

锂电行业2023年6月月报

• 行业数据
  • 6月1-25日新能源车零售500万辆，同比增13%；批发534万辆，同比增14%。
  • 1-6月累计零售2921万辆，同比增35%；批发3317万辆，同比增40%。
• 市场变化
  • 新能源市场竞争激烈，车企业绩分化，自主品牌出口增长优势扩大。
  • 新能源车下乡政策明确，经济型电动车潜力大。
• 投资建议
  • 关注锂电池头部企业及新技术渗透环节，如固态电池、钠离子电池等。
• 市场表现
  • 6月电池指数上涨284%，跑赢上证指数。
  • 板块内个股表现分化，骄成超声、中一科技等涨幅显著，亿纬锂能、贝特瑞等跌幅较大。

3D传感器与先进制造

• 市场机会
  • 苹果Vision Pro的发布推动空间计算发展，3D传感器成为核心部件，重点应用转向汽车和工业。
• 投资建议
  • 关注华为产业链上游企业，如凡拓数创、茂莱光学等。

储能领域进展

• 政策支持
  • 安徽省鼓励储能参与电力需求响应，优化补偿机制。
• 市场影响
  • 政策提高参与激励，促进储能设施投资和市场机制完善，对储能相关企业构成利好。

煤炭行业分析

• 供需状况
  • 上半年煤炭供需偏宽松，价格下行；需求增长不及预期，中长期合同违约率上升。
• 政策导向
  • 新能源高比例接入倒逼煤炭行业高质量发展，面临产业转型压力。

川渝临空经济

• 产业合作
  • 2023重庆临空经济大会推动川渝机场群建设和新通道战略合作，签署300亿元投资项目。
• 经济发展
  • 强化重庆临空经济示范区发展，促进物流、制造等产业聚集。

分析师背景

• 分析师张卓然具有证券投资咨询执业资格，研究团队涵盖宏观和行业分析。