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铁矿石市场分析总结（2021年10月12日）

核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目内容，聚焦于铁矿石市场动态。主要分析了铁矿石当日行情走势、市场消息面、供需变化及技术面情况，为投资者提供市场参考信息。

一、当日行情回顾

• 铁矿石主力2201合约：今日收出震荡阴线，上影线11.5个点，下影线10个点，实体23个点。
• 价格数据：
  • 开盘价：792.5
  • 收盘价：769.5
  • 最高价：804
  • 最低价：759.5
  • 跌幅：0.19%

二、消息面情况

1. 中国铁矿石供应情况

• 邯郸地区1000m³以下高炉产能合计1850万吨，占总产能30%以上。
• 截至今日，14座高炉已关停，压减产能约1050万吨。
• 检修总容积达7330m³，显示国内部分铁矿石生产设施处于检修或关停状态。

2. 印度市场动态

• 印度奥里萨邦政府承诺维护钢厂利益，优先分配铁矿石供应。
• 已收到18份优先购买申请，钢厂希望尽快获得铁矿石以维持生产。
• 由于炼焦煤和动力煤短缺，印度钢厂考虑在下一季度提高钢价。
• 9月份炼焦煤进口量环比下降26.18%至321万吨，铁矿石进口量下降35%至232万吨。

3. 钢铁需求影响

• 铁矿石需求受限产政策影响明显走弱。
• 8月国内粗钢、生铁和钢材产量分别同比下降13.2%、11.1%和10.1%。
• 但近期国常会要求纠正“一刀切”停产限产及运动式减碳，预计限产力度将有所缓和。

三、后市展望

1. 供应端

• 澳巴发运量：10月4日至10月10日，澳洲发运量1704.3万吨，环比减少96.1万吨；巴西发运量708.3万吨，环比减少235.5万吨。
• 中国到港量：45港到港总量2456.2万吨，环比增加28.6万吨。
• 进口量：8月我国进口铁矿砂及其精粉9749.2万吨，环比增加898.6万吨，同比减少286.8万吨；1-8月累计进口74645.4万吨，同比减少1275.9万吨。
• 供应趋势：近期发运量不及预期，低于去年同期水平，需持续关注供应端变化。

2. 库存端

• 截至10月8日，45港进口铁矿库存环比增加97.64万吨至13419.3万吨。
• 疏港量环比下降12.37万吨至274.19万吨。
• 库存趋势：后期需继续关注港口库存变化情况。

3. 需求端

• 截至10月8日，247家钢厂高炉开工率77.52%，环比增加4.28%，同比下降11.68%。
• 高炉炼铁产能利用率79.94%，环比增加1.25%，同比下降13.26%。
• 日均铁水产量214.3万吨，环比增加3.35万吨，同比下降33.79万吨。
• 需求趋势：高炉开工率、产能利用率和铁水产量在连续四周下降后止跌回升，短期需求有所改善。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2201合约震荡收跌。
• MACD指标：继续开口向上运行，处于震荡走势。
• 关键支撑与压力位：
  • 短期关注下方5日均线附近支撑。
  • 上方关注60日均线附近压力。

五、综合判断

• 当前铁矿石市场处于海外供应减少与国内需求低迷的双减局面。
• 短期支撑：国常会政策对限产的缓和，以及钢厂库存低位下的补库需求。
• 长期关注点：环保限产政策、海外矿山供应情况、国内钢铁需求恢复力度。
• 预计近期矿价仍将呈现震荡走势，投资者需密切关注上述因素变化。

六、免责声明

• 本报告为分析师/投资顾问的独立观点，不构成投资建议。
• 报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性。
• 报告仅供华融期货客户参考，未经授权不得传播或复制。
• 投资者应根据自身情况独立评估，谨慎决策。

七、客户适配

• 适合所有投资者使用，尤其适合日内短线交易者。
• 提供各品种走势分析与独立观点，便于投资者快速获取市场信息。

八、地址信息

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九、风险提示

• 期市有风险，入市须谨慎。投资者应充分了解市场风险，合理配置资产。