20241223-德邦证券-计算机行业点评_闪极开启千元AI眼镜时代_关注上游配套产业链厂商_2页_506kb

本次报告对计算机行业进行点评，维持"优于大市"评级，重点关注AI眼镜产业链发展。报告指出，AI眼镜凭借轻量化、高交互体验等优势，未来可替代部分手机功能并作为虚拟世界入口终端。目前市场产品分三个层级：纯音频+视频功能的眼镜定价500-1000元，如闪极科技"AI拍拍镜"；支持音频视频加AR显示的智能眼镜定价在2000元左右，如RokidGlasses。产业链方面，AI眼镜采用"硬件+边缘计算模型"架构，其核心部件芯片占成本比例超50%。主要推荐关注以下几个领域的企业：1）AI模型与芯片供应商：云天励飞；2）SoC芯片企业：炬芯科技、富瀚微、恒玄科技等；3）组装厂商：歌尔股份、立讯精密等；4）存储器件商：兆易创新、普冉股份等。报告同时提示了技术发展不及预期、供应链受阻、市场竞争加剧等风险。当前市场表现显示，2024年计算机行业指数波动较大，但AI硬件设备板块仍具投资价值，建议投资者密切跟踪闪极科技等头部企业的产品迭代与市场推广进展。