20250913-国金证券-港股通大消费择时跟踪_9月维持港股通大消费高仓位_9页_1mb

报告总结

报告分析了基于动态宏观事件因子的中证港股通大消费指数择时策略，展示了模型观点和策略表现。

策略基于四个宏观维度的20多个数据指标，构建择时模型。最新观点显示，2025年9月份策略推荐仓位维持在100%，收益表现优于同比较基准。

历史回测显示，从2018年11月至2025年8月，策略年化收益率为9.38%，最大回撤为-29.72%，夏普比率为0.54，收益回撤比为0.32，在多数年份取得正超额收益，并有效控制下行风险。

推荐关注标的泰康中证港股通大消费A基金，该基金被动跟踪指数，成立日期2019年5月。

报告强调风险，包括模型失效、政策变化、市场波动等，提示历史表现不代表未来。

敬请参考基金和策略的信息。