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铁矿石市场总结：预期反复，震荡回调

核心内容概述

2024年3月4日，铁矿石市场整体呈现震荡回调态势。从期货与现货价格来看，市场情绪偏弱，价格下行压力显现。同时，港口库存有所增加，显示市场供需关系仍处调整阶段。分析师认为，短期矿价可能延续宽幅震荡，但随着天气转暖和下游需求旺季的到来，市场或迎来一定修复。

市场基本面数据

期货市场

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：-15.5元/吨
• 涨跌幅：-1.75%
• 昨日成交：374,613手
• 昨日持仓：510,686手
• 持仓变动：-5,689手

现货价格

价差变动

港口库存情况

• 全国45个港口进口铁矿库存：13892.68万吨，环比增加289.29万吨
• 日均疏港量：293.07万吨，环比增加23.42万吨
• 分矿种库存变动：
  • 澳矿：5967.07万吨，环比增加175.63万吨
  • 巴西矿：5119.35万吨，环比增加35.39万吨
  • 贸易矿：8379.45万吨，环比增加214.9万吨
  • 球团：728.87万吨，环比增加4.53万吨
  • 精粉：1141.56万吨，环比减少40.28万吨
  • 块矿：1791.95万吨，环比增加50.96万吨
  • 粗粉：10230.3万吨，环比增加274.08万吨

市场趋势分析

• 趋势强度：$\theta$，取值范围为【-2,2】
• 趋势分类：弱、偏弱、中性、偏强、强
• 当前趋势：市场整体偏弱，但存在一定的修复预期。

市场观点与建议

当前市场状况

• 市场前期对下游产业需求较为悲观，钢厂复工规模未明显启动，采购意愿不强。
• 港口买家以观望为主，市场情绪偏弱。
• 铁矿石价格经历回调后，钢厂利润有所修复，为旺季提产做准备。

后期展望

• 随着天气转暖和下游需求旺季的到来，黑色系商品或迎来一定环比修复。
• 两会前市场情绪偏强，宏观预期与现实供需博弈加剧。
• 短期内矿价或延续宽幅震荡，但存在反弹可能。

风险提示

• 市场存在不确定性，价格波动可能较大。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，谨慎操作。
• 本报告仅作参考，不构成具体投资建议。

分析师声明

• 分析师具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格。
• 所有数据来源合规，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正。

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