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台灣股市總結

核心內容與市場表現

台股指數

• 收盤：11,251點（上市）與158.84點（上櫃）
• 漲跌：上市漲49.9點（+0.45%），上櫃跌0.23點（-0.14%）
• 成交量：上市1,903億，上櫃461.2億
• 盤勢特徵：加權指數連二紅，創波段新高，櫃買指數小幅拉回但仍維持多頭排列均線之上

法人買賣超

• 外資：買超54.5億，上櫃賣超0.6億
• 投信：買超6.7億，上櫃賣超2.7億
• 自營商：買超3.6億，上櫃賣超7.6億

本日盤勢解析

• 台股：受蘋果相關產業、塑化與金融股帶動，加權指數上漲49.92點，漲/跌家數為430/383家，呈現價漲量增。
• 櫃買指數：受半導體、生技醫療、遊戲文創等族群漲多拉回影響，小幅下跌，但持續收在五日均線之上，短線震盪不影響多方趨勢。
• 強勢股：被動元件（國巨、華新科、禾伸堂、大毅）、IC設計（聯詠、原相、矽統、晶心科）、營建業（中工、鄉林、亞昕、全坤建）等。
• 弱勢股：上銀、儒鴻、微星、錸德、TPK-KY、台燿、昂寶-KY等。

今日盤勢預測

• 加權指數：預期繼續走揚，受五月份營收表現影響，觀察市場對產業動能的反應。
• 櫃買指數：短線可能因獲利回吐而震盪，但整體趨勢仍有利多方，中小型題材股可留意基本面。

未來注意事項

• 美國經濟數據：週五將公布董售存貨與銷售數據。
• 美國重要數據：下週將公布CPI、核心CPI、政府收支、PPI、重貼現率、企業存貨、零售額等。
• 國際股市：道瓊指數上漲0.4%，NASDAQ下跌0.7%，S&P 500下跌0.1%，費半下跌1.0%。

國際股市表現

• 亞股：上海-0.2%，深圳-0.6%，香港+0.8%，日經+0.9%，南韓+0.7%
• 美股：道瓊上漲，S&P 500與NASDAQ下跌
• 歐股：英國、法國、德國均小幅下跌，俄國與印度則微幅上漲

美股盤勢

• 道瓊：收高95.02點至25241
• Nasdaq：收低54.17點至7635.07
• S&P 500：收低1.98點至2770.37
• 重點股：麥當勞漲4.37%，雪佛龍漲2.9%，寶鹼漲1.9%，美國電話電報漲1.29%，威瑞森通訊漲1.24%
• 跌幅較大：英特爾、美國鋁業、微軟、思科、波音等

中興制裁案達成協議

• 中興：支付10億美元罰款、4億美元託管費，並更換董事會和管理層
• 協議影響：若違反協議，將延長出口禁令至10年

陸傳將批准高通併恩智浦案

• 高通與恩智浦：合併案涉資430億美元，中國政府準備批准
• 影響：視為中美貿易紛爭和緩的訊號，可能影響台灣半導體產業

G7峰會聚焦貿易，川普成箭靶

• G7峰會：川普將出席，持續強硬立場，鋼鋁關稅政策引發爭議
• 影響：可能導致全球貿易緊張情勢加劇，德、法警告不簽聯合聲明

土耳其央行再度升息

• 利率：7天期附買回利率升至17.75%
• 原因：面對匯率貶值與高通膨，影響新興市場

重點新聞評論

協易機

• 營收：5月自結合併營收5.46億元，年增63%，創單月新高
• 股價：漲停，成交量放大
• 預期：6月召開股東會，觀察後續營收表現

华邦电

• 營收：5月44.89億元，年增18.2%，季增1成
• 展望：第二季營收上看135億元，下半年受益於DRAM與Flash漲價，全年EPS預估2.11元

新iPhone拉貨和碩

• 營收：5月營收優於預期，受益於LCD版iPhone訂單
• 預期：6月營運樂觀，觀察後續營收表現

研華

• 營收：5月44.73億元，年增21.8%，月增18.3%
• 展望：第二季營收有望突破120億元，上半年EPS有望挑戰1元
• 策略：推展軟硬整合方案，提升工業物聯網普及

旺宏

• 營收：5月31.86億元，年增52.4%，上半年EPS預估5.02元
• 展望：下半年NOR Flash與SLC NAND價格看漲，受益於任天堂遊戲機拉貨

國巨

• 營收：5月63.52億元，年增151%，月增31.3%
• 展望：6月營收有望繼續成長，第二季挑戰新高
• 策略：透過併購擴展產品線，進軍車用與工規市場

重點新聞評論（續）

康友、麗豐、全宇

• 營收：5月營收同步成長，年增率達26%以上
• 預期：麗豐、全宇EPS有望改寫新高，康友進軍東協

美國關稅影響太陽能產業

• 關稅：美國對太陽能面板課徵30%稅率，導致再生能源業者取消或凍結25億美元計畫
• 影響：可能導致太陽能需求大減3成，產業供過於求

2018年5月金融股獲利

• 富邦金：5月稅後純益61.6億元，前五月累計286.24億元，年增86%
• 國泰金：5月稅後純益51億元，前五月累計325.5億元，年增70%
• 重點：壽險獲利成長為主要動力，6月起認列現金股息

原物料行情

• DRAM：價格維持穩定，5月平均為1.71美元
• 原油：紐約與布蘭特原油價格分別為66.0與77.3美元
• 黃金：現貨價格1,297.2美元，年減0.4%
• 銅：價格7,220美元，年增1.7%
• 其他：鉛、鎳、BDI、小麥、玉米等均有不同幅度的漲跌

籌碼動向

集中市場三大法人進出

• 外資：買超群創、鴻海、中鋼、永豐金、第一金、華南金等
• 投信：買超宏碁、中鴻、大成鋼、正德、宏捷科等
• 自營商：買超鴻海、友達、晶電、富喬等

柜買市場三大法人進出

• 外資：買超漢磊、中美晶、福華、普誠、華譯等
• 投信：買超合晶、宏捷科、晶宏等
• 自營商：買超富喬、原相、美琪瑪等

宝券變化

• 融資餘額：1861.7億元，增加15,213張
• 融券餘額：407,964張，減少3,959張
• 重點：達欣工、中工、原相、大成鋼等有較大變化

投資建議

• 協易機：受業績成長激勵，股價大漲，觀察後續營收
• 華邦電：受益於DRAM與Flash漲價，EPS預估2.11元
• 和碩：受益於新iPhone訂單，觀察營收表現
• 研華：持續推展物聯網三階段進程，EPS預估9.17元
• 旺宏：受益於NOR Flash與SLC NAND漲價，EPS預估5.02元
• 國巨：透過併購擴展產品線，關注其在車用與工規市場的表現
• 康友、麗豐、全宇：營運有望持續成長，關注EPS表現
• 金融股：富邦金與國泰金表現優異，關注其獲利與股息

總體經濟與產業動態

• 中美貿易爭議：中興與高通併購案為主要議題
• G7峰會：聚焦貿易，川普政策可能影響全球市場
• 新興市場：土耳其、阿根廷等國家升息，觀察其效果
• 產業趨勢：被動元件、DRAM、Flash等需求持續強勁
• 電子產業：華邦電、旺宏、國巨等受益於漲價與需求成長
• 遊戲與電商：Sea集團在東南亞市場表現亮眼，台灣為重要指標

風險與展望

• 市場風險：中美貿易戰、國際利率變動、原物料價格波動
• 未來展望：觀察美國經濟數據、國際貿易政策、產業需求與供給狀況
• 投資策略：選擇基本面強、成長動能佳的個股，關注後市表現