20251120-宝城期货-品种套利数据日报_38页_7mb

期货研究报告总结

动力煤

基差数据在2025年11月19日至13日期间波动。日期序列显示基差有随机数值变化，未观察到一致趋势。整体数据未显示稳定方向。

能源化工

能源商品部分关注INE原油和燃料油。I N E原油基差范围为-0.3至3.8元/吨，11月19日至13日波动；燃料油基差显示-1至-8元/吨，价格变动频繁，无明确方向。

化工商品

包括LLDPE、PVC等商品的基差和跨期数据。基差显示LLDPE、PVC等价格差异有波动，11月19日至13日跨期价差如L与P组合变动；跨品种基差数据表明部分商品价差稳定或小幅调整，无显著趋势。

黑色

螺纹钢、铁矿石等商品基差数据在测试期内变化。日期序列显示螺纹钢基差140.0至174.0元/吨等波动；跨品种价差如螺纹钢与铁矿石比值为3.9至5.0，表明市场流动性影响，但无一致模式。

有色金属

国内市场方面，铜、铝等金属基差变化显著。数据显示国内现货与主力价格差异大，例如铜基差-29元/吨至1.5元/吨；伦敦市场数据揭示升贴水变动，沪伦比为8.01至8.50，影响进口盈亏。

农产品

大豆、玉米等商品基差波动。豆粕基差范围为8.7至9.4元/吨，11月19日至13日价格差异无稳定趋势；跨期数据如豆粕基差-2至-3元/吨，显示市场不确定性。

股指期货

股票指数基差在测试日期间变化。沪、深证指基差如上证指数为97.0至99.7点等，显示区间内波动；跨期数据无一致方向，提示潜在季节性因素影响。

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