20231024-国海证券-新材料产业动态研究_卫星互联网持续催化_关注航天新材料机会_7页_534kb

卫星互联网推动航天新材料发展机遇

核心观点

分析指出卫星互联网建设处于启动周期，SpaceX星链手机业务推出加速全球部署，上海市政府发布政策支持“天地一体”卫星互联网，中国卫星应用大会加强产业交流。航天新材料如聚酰亚胺薄膜、陶瓷粉体、碳纤维复合材料等将迎来增长。

政策与事件更新

◼ SpaceX动态：星链直连手机业务将于2024年起支持短信服务，并逐步扩展语音通话及物联网等功能。
◼ 上海规划：启动"G60星链计划"，计划发射1296至12000颗低轨卫星，推动商业星座布局。
◼ 行业会议2023中国卫星应用大会拟于10月召开，聚焦数字化转型赋能卫星产业。

材料与产业链分析

◼ 新材料需求增长：卫星制造、火箭发射与运营将促进聚酰亚胺薄膜、碳纤维、钛合金等关键材料需求。
◼ 产业链部署：我国低轨卫星组网加速，火箭领域民营企业参与度高，未来具备充足的发射能力和材料供给潜力。

重点公司及建议

◼ 目标企业：瑞华泰、国瓷材料、光威复材、中复神鹰等原材料公司，以及国内主要卫星、火箭制造企业。
◼ 投资建议：维持推荐评级，建议关注行业前沿布局。

风险提示

◼ 宏观风险：原材料价格波动、关键技术未达预期、全球经济变化。
◼ 公司风险：企业业绩不达预期。

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