2021-12-28-港交所-中国汽车新零售_中期报告2021_2022_48页_833kb

报告摘要

中国汽車新零售（控股）有限公司2021/2022中期报告总结

公司概况

公司名称：中国汽車新零售（控股）有限公司（CHINA AUTOMOBILE NEW RETAIL (HOLDINGS) LIMITED）
注册地：百慕達
股票代码：香港联合交易所 526
主要业务：提供汽车交易平台服务、买卖进口汽车、家用品制造及贸易、经营超级市场、酒类及电器批发、投资控股
注册办事处：Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton, Bermuda
总部及主要营业地点：香港新界荃湾沙咀道52A号皇廷广场36楼06-07室
核数师：毕马威会计师事务所
主要往来银行：盛京银行、天津分行；廊坊银行、天津分行；天津农村商业银行股份有限公司；交通银行、中国香港及宁波分行；宁波银行、中国；中国建设银行、中国宁波分行；香港上海汇丰银行有限公司
股份过户登记处：MUFG Fund Services (Bermuda) Limited（总处）及卓佳秘书商务有限公司（香港分处）

财务概况

1. 综合损益表（截至2021年9月30日止六个月）

收入：人民币1,031,685,000元（较2020年同期增加19.9%）
销售成本：人民币754,848,000元
毛利：人民币276,837,000元
其他收入：人民币46,497,000元
销售及分销成本：人民币49,694,000元
行政支出：人民币58,025,000元
经营利润：人民币215,615,000元
财务费用：人民币88,108,000元
投资物业估值亏损净额：人民币40,520,000元
亏损转回/（减值亏损）：人民币7,925,000元
商誉减值亏损：无（2021年）；人民币165,153,000元（2020年）
除税前利润：人民币94,912,000元（2021年）；人民币-189,125,000元（2020年）
所得税：人民币-6,778,000元（2021年）；人民币-19,921,000元（2020年）
归属于本公司权益股东的利润：人民币88,134,000元（2021年）；人民币-209,046,000元（2020年）
每股盈利：基本及摊薄均为1.10分（2021年）；基本及摊薄均为-2.60分（2020年）

2. 综合损益及其他全面收益表

本期间利润：人民币88,134,000元（2021年）；人民币-209,046,000元（2020年）
其他全面收益：人民币5,030,000元（2021年）；人民币24,806,000元（2020年）
本期间全面收益总额：人民币93,164,000元（2021年）；人民币-184,240,000元（2020年）

3. 综合财务状况表（截至2021年9月30日）

非流动资产：人民币3,231,091,000元（2021年9月30日）；人民币3,328,830,000元（2021年3月31日）
流动资产：人民币1,834,363,000元（2021年9月30日）；人民币1,796,731,000元（2021年3月31日）
流动负债：人民币3,593,189,000元（2021年9月30日）；人民币4,059,853,000元（2021年3月31日）
净流动负债：人民币-1,758,826,000元（2021年9月30日）；人民币-2,263,122,000元（2021年3月31日）
总权益：人民币212,438,000元（2021年9月30日）；人民币119,274,000元（2021年3月31日）

4. 综合权益变动表

归属于本公司权益股东的权益：人民币212,438,000元（2021年9月30日）；人民币119,274,000元（2021年3月31日）
累计亏损：人民币-2,851,249,000元（2021年9月30日）；人民币-2,939,383,000元（2021年3月31日）

5. 简明综合现金流量表（截至2021年9月30日止六个月）

经营活动现金流净额：人民币59,479,000元（2021年）；人民币-313,214,000元（2020年）
投资活动现金流净额：人民币138,198,000元（2021年）；人民币-154,867,000元（2020年）
融资活动现金流净额：人民币-151,946,000元（2021年）；人民币210,219,000元（2020年）
现金及现金等值：人民币373,841,000元（2021年9月30日）；人民币332,738,000元（2021年3月31日）

6. 融资活动

新增银行及其他贷款所得款项：人民币849,030,000元（2021年）
偿还银行及其他贷款：人民币899,173,000元（2021年）
支付财务费用：人民币88,108,000元（2021年）
已付租金的利息部分：人民币-1,392,000元（2021年）
已付租金的资本部分：人民币-12,303,000元（2021年）
融资活动（所用）/所产生之现金净额：人民币-151,946,000元（2021年）
现金及现金等值增加/（减少）净额：人民币41,103,000元（2021年）

7. 重大事项

非汽车业务出售计划：原计划出售非汽车经营业务，但因管理层重新评估，认为该计划“并非很可能”，因此未继续作为持有待售资产处理。
持续经营能力：尽管存在多笔逾期贷款及法律诉讼，但管理层认为，通过与银行协商延长负债期限及寻求额外融资，公司仍能持续经营。
财务担保：公司为部分客户银行融资及贷款提供担保，金额为人民币2,622,500,000元，其中部分已违约。
法律诉讼：银行已就部分贷款对附属公司提起诉讼，要求偿还欠款。
资产冻结：中国法院已冻结部分银行账户，表明存在重大不确定性。

8. 会计政策

持续经营：财务报表基于历史成本，但部分金融资产及投资物业按公允价值计量。
会计政策变更：应用了若干修订版的香港财务报告准则，包括第9号、第39号、第7号、第4号及第16号（修订版）。
金融工具的公允价值计量：采用折现现金流模型，使用不可观察输入值（折现率）进行估算，范围为4.2%至5.1%。

9. 分部报告

报告分部：汽车交易平台、汽车销售、制造及贸易、零售、批发、投资控股
分部收入及利润：
- 汽车交易平台：收入人民币10,640,000元；利润人民币-153,000元
- 汽车销售：收入人民币-（无）；利润人民币-（无）
- 制造及贸易：收入人民币521,596,000元；利润人民币131,157,000元
- 零售：收入人民币164,365,000元；利润人民币56,968,000元
- 批发：收入人民币345,780,000元；利润人民币57,875,000元
- 投资控股：收入人民币30,990,000元；利润人民币30,990,000元
分部间收入：人民币41,686,000元（2021年）；人民币28,010,000元（2020年）

10. 资产负债

非流动负债：人民币1,259,827,000元（2021年9月30日）；人民币946,434,000元（2021年3月31日）
流动负债：人民币3,593,189,000元（2021年9月30日）；人民币4,059,853,000元（2021年3月31日）
净流动负债：人民币-1,758,826,000元（2021年9月30日）；人民币-2,263,122,000元（2021年3月31日）

11. 应收账款及其他应收款

应收账款：人民币949,600,000元（2021年9月30日）；人民币860,616,000元（2021年3月31日）
预付款：人民币69,163,000元（2021年9月30日）；人民币148,447,000元（2021年3月31日）
其他应收款：人民币8,175,000元（2021年9月30日）；人民币146,063,000元（2021年3月31日）
账龄分析：
- 一个月内：人民币180,428,000元（2021年9月30日）；人民币109,858,000元（2021年3月31日）
- 超过一个月但少于三个月：人民币212,534,000元（2021年9月30日）；人民币186,505,000元（2021年3月31日）
- 三个月以上：人民币204,819,000元（2021年9月30日）；人民币174,840,000元（2021年3月31日）

12. 有限制现金

有限制现金：人民币169,043,000元（2021年9月30日）；人民币194,437,000元（2021年3月31日）
被冻结的银行结余：人民币452,000元（2021年9月30日）

13. 现金及现金等值

现金及现金等值：人民币373,841,000元（2021年9月30日）；人民币332,738,000元（2021年3月31日）
人民币汇率：非自由兑换，受外汇管制影响。

14. 应付账款及其他应付款

应付账款：人民币1,441,350,000元（2021年9月30日）；人民币1,493,412,000元（2021年3月31日）
账龄分析：
- 一个月内：人民币73,573,000元（2021年9月30日）；人民币163,543,000元（2021年3月31日）
- 超过一个月但少于三个月：人民币93,161,000元（2021年9月30日）；人民币40,423,000元（2021年3月31日）
- 超过三个月但少于六个月：人民币90,366,000元（2021年9月30日）；人民币83,327,000元（2021年3月31日）
- 六个月以上：人民币19,431,000元（2021年9月30日）；人民币68,118,000元（2021年3月31日）

15. 银行及其他贷款

银行及其他贷款：人民币2,522,776,000元（2021年9月30日）；人民币2,576,244,000元（2021年3月31日）
贷款担保：由本公司股东、董事、股东的近亲及受股东控制的公司提供担保，金额为人民币1,582,000,000元（2021年9月30日）
逾期贷款：人民币1,017,973,000元（2021年9月30日），其中人民币459,000,000元涉及法律诉讼
贷款分类：
- 一年内或按要求：人民币2,072,715,000元
- 一年后但两年内：人民币31,180,000元
- 两年后但五年内：人民币418,881,000元

16. 资本、储备及股息

股息：未建议派发中期股息
股本：人民币69,888,000元（2021年9月30日）；人民币69,888,000元（2021年3月31日）
储备：人民币142,550,000元（2021年9月30日）；人民币49,386,000元（2021年3月31日）
总权益：人民币212,438,000元（2021年9月30日）；人民币119,274,000元（2021年3月31日）

17. 关联方交易

与受股东控制公司交易：
- 销售货物：人民币3,823,000元
- 租赁服务收入：人民币54,000元
- 租赁服务收入：人民币154,000元
- 进出口手续费：人民币4,542,000元
- 租赁支出：人民币6,670,000元
- 利息支出：人民币996,000元
- 收自关联方的免息垫款净额：人民币-1,779,000元
- 收自关联方的贷款减少净额：人民币2,594,000元

18. 承诺

未完成资本承诺：人民币587,000元（2021年9月30日）；人民币724,000元（2021年3月31日）

19. 公允价值计量

公允价值层次：
- 第一层次：使用活跃市场上未经调整的报价
- 第二层次：使用可观察输入值，但不使用重大不可观察输入值
- 第三层次：使用重大不可观察输入值（折现率）
折现率：4.2%至5.1%（2021年9月30日）
公允价值变动：人民币6,998,000元（2021年）；人民币-9,773,000元（2020年）

20. 或有负债

质押资产：租賃土地及樓宇、投资物业，账面值为人民币14,650,000元（2021年9月30日）
财务担保：人民币2,622,500,000元（2021年9月30日），其中人民币323,500,000元已违约
法律诉讼：人民币4,500,000元（未决诉讼风险敞口），管理层认为赔偿可能性低，未计提准备

管理层讨论及分析

财务摘要：
- 收入：人民币1,031,685,000元（2021年）；人民币860,245,000元（2020年）
- 净利润：人民币88,134,000元（2021年）；人民币-209,046,000元（2020年）
- 每股盈利：基本及摊薄均为1.10分（2021年）；基本及摊薄均为-2.60分（2020年）
资产净值：人民币212,438,000元（2021年9月30日），较年初增加人民币93,164,000元
流动资金及财政资源：总资产为人民币5,065,500,000元，现金及银行存款为人民币542,900,000元
负债对权益比率：从2,159.9%下降至1,187.8%，主要由于权益增加